2011中国券商们之四喜四悲（2）

2 三家券商上市:券商登陆A股步伐未减

■本报记者 崔业莲

今年，券商登陆A股势头不减。继方正证券IPO、国海证券成功借壳上市本年度之后，A股券商板块队伍再度壮大，本月12日，东吴证券成功登陆A股。

据悉，东吴证券本次发行中网上资金申购发行的 2.75亿股股票将于下周一日起上市交易。本次公开发行的股数为5亿股(其中网下向询价对象询价配售2.25亿股)，发行完成后公司的总股本为20亿股。

招股书显示，东吴证券2010年实现营业收入18.07亿元，净利润5.81亿元，每股收益为0.38元。本次公开发行募集资金将主要运用于增加公司资本金，扩展相关业务。 公司本次发行总共募集资金31。5亿元。

与东吴证券相比，国海证券的上市路可谓曲折。2006年11月23日，SST集琦就开始停牌。2008年11月，公司宣布了与国海证券的重组方案，但该方案由于种种原因迟迟没有实质进展。直至今年，重组方案才终于获批。

两公司的重组虽跨越多年但方案一直未变。国海证券借壳SST集琦的方案分为三步:第一步，集琦集团将所持SST集琦41.34%的股权计8890万股作价1.8亿元全部转让给索美公司；第二步，SST集琦与索美公司及索科公司进行资产置换，置换完成后SST集琦变成拥有国海证券9.79%股权的壳公司，差额由索美公司以现金补足；第三步，SST集琦新增5.017亿股份吸收合并国海证券。方案实施后，广西投资集团成为第一大股东，其余股东包括桂东电力、中恒集团等。

与国海证券上市时间仅一天之隔，A股市场又迎来第17家上市券商——方正证券。

方正证券此次公开发行A股15亿股，发行价为3.90元，对应发行后市盈率为19.5倍。共有113家询价对象管理的223家配售对象在规定的时间内通过上海证券交易所申购平台提交了初步询价报价，为今年参与询价对象最多的IPO公司。

根据方正证券2010年第二次临时股东大会决议，本次募集资金拟全部用于补充公司资本金，扩展相关业务，以增强公司的经营实力和抗风险能力。据WIND资讯数据显示，方正证券本次共募集资金28。24亿元。

此外，西部证券也在年底已经通过了证监会发审委的审核，其将成为继东吴证券之后的第19家上市券商。