问计市场创新路 稳中求进改革风（2）

倾听企业呼声

服务实体经济

去年12月1日郭树清发表了题为《深化证券期货市场改革 促进实体经济科学发展》的演讲，指出“转变经济发展方式需要更加充分地发挥资本市场功能”，提出要进一步深化改革，把中国的资本市场建设成为自主创新的发动机，产业升级的推进器，国民经济的晴雨表，全球合作的粘合剂。

业界这样评价:发动机、推进器、晴雨表、粘合剂，这四个形象的比喻经过了深思熟虑，是对资本市场的新定位，也是证监会未来政策的“预披露”。而要实现资本市场的新定位，首先要倾听实体经济和微观企业的需求和心声。

2011年的12月，南国历史上少有的寒冬。

然而，在深圳罗湖区的一个会议厅里，证监会与13家机构、公司的讨论正掀起一阵阵热浪。这是新任主席的首次外部调研座谈会。作为改革开放的前沿、中小企业发展最活跃的地区，深圳企业家们特别“敢言”，甚至直接把鞭子打到证监会身上。

——“上市公司越来越多，证监会和交易所怎样才能监管到位值得深思。”

——“中小板和创业板公司排队时间太长，证监会以往过程审批的方式和思路，影响了整个再融资的效率。”

与会代表向郭树清直言，面对中小企业的融资需求急迫和创业创新的特点，应该尽快将一部分审批权限从证监会下放至其他市场主体，如一些行政许可的审批权可下放至地方证监局或协会，产品审批权下放给交易所或协会。

郭树清和证监会党委的结论是:证券监管要顺应市场发展趋势而动，证监会要寓监管于服务之中，在服务的过程中达到监管目的。

就在这场调研之后，证监会开始分批向证监局下放审批权，如证券公司设立、收购、撤销分支机构不再需要报证监会审批。不久，证监会又启动第六次行政审批项目清理工作。目前，证监会行政审批项目总数已由65项变更至43项，减少了34%。

上海是股票市场的发祥地，有近现代企业、商业的记忆，上百年资本市场的基础赋予上海独特的企业家文化和创新精神。12月证监会调研组在上海调研时，众多以前市场不太敢“掀”的话题，都被堂堂正正摆到了桌面上，有些观点甚至不乏火药味。

有上市公司老总提出，希望创业板发行、监管制度能更加市场化。

还有不少企业老总表示，应对上市公司融资审核进行分类监管，再融资和市场诚信体系建设结合起来，对于优质公司简化审核环节，推出小额快速再融资。

不出意料，企业家们最关心再融资和并购重组的效率。借着座谈机会，一位老总向郭树清抱怨，“前期申报一个上市公司重组的申请，在会里压了7个多月”。

投诉之后，这位老总一定感受到了证监会的变化。2011年底，证监会修改《上市公司收购管理办法》，明确四种行为引发的要约收购义务豁免，不再需履行行政许可审批程序。随后又公布了并购重组委委员分组名单，加强透明度。同时，在基金公司、证券公司、期货公司产品审批以及IPO审核方面，审核流程、标准和进度全部网上公开，并定期更新。

2012年2月29日，郭树清、桂敏杰、姚刚、刘新华、黎晓宏、朱从玖等证监会领导在北京就首都资本市场建设发展情况进行调研，到中关村国家自主创新示范展示中心、车库咖啡、深圳证券信息公司北京路演中心进行实地考察。郭树清表示，证监会将与北京市进一步加强监管合作，切实把服务实体经济、支持创新创业、服务中小企业的各项工作落到实处。