草甘膦环保事件持续发酵 2股望应上涨机会

草甘膦环保事件持续发酵，直接导致部分工厂停止报价，或直接提价。目前甘氨酸路线草甘膦鲜有报价，个别工厂报价从3.6万飙升至3.7万至3.8万元/吨。而受原粉市场供应紧张影响，200升装41%草甘膦水剂报价也升至16500至18000元/千升。这也是草甘膦价格在连续数周下跌后首次企稳反弹。另据生意社数据显示，草甘膦7月1日最新报价为37666.67元/吨，最近90天上涨10.73%。

据上证报报道，近日有消息称，新安股份两名中层管理人员被警方带走“协助调查”，而国内另一家草甘膦龙头企业浙江金帆达生化股份有限公司6人被警方带走协查，甚至停产整顿。

业内人士据此认为，A股上市公司中涉及草甘膦业务的公司有望持续复苏。受益于草甘膦高度景气，今年一季报显示，江山股份、扬农化工净利润增长1067.30%和88%。此次置身于“环保门”事外，两家公司有望进一步受益。

业内人士透露，供应商心态已从半个月前急于找买家变为暂时停报，而开工率也在逐步下调，理由是环保压力巨大，个别地区贷款较难，小企业没有更多的财力投入环保。

鉴于近期多家草甘膦工厂停产和检修，部分机构预计，8月份草甘膦产量为3万到3.5万吨，远低于上半年4万吨/月的均值，因历史上北美需求都大于南美，导致国内工厂习惯上半年满产，下半年检修。而去年开始，南美玉米、大豆种植面积已超过北美，预计草甘膦供需缺口将于8月份再次出现。

随着草甘膦环保核查的发酵，草甘膦行业出现企稳反弹迹象，上周市场平均价格小幅上涨0.7%。环保事件的发酵，使得环保标准较差的中小企业很可能提前进行夏季检修，议价权重新回到主流供应商手中。从往年来看，夏季是化工企业安全生产事故多发时段，企业也会降低负荷生产。鹤壁农林等企业已计划7月份检修，年产能3万吨。目前草甘膦总产能约68万吨，环保核查力度的加强，必将导致更多中小企业产能受限，同时还有一定扩散的可能，对于环保能力较强的大型草甘膦企业而言，市场形势会明显改善。

5月份以来草甘膦价格持续调整，幅度接近8%，主要是受传统需求淡季和环保核查暂未发酵拖累。而目前草甘膦价格在环保事件的刺激下，已趋于稳定。甘氨酸路线实际成交至每吨3.45万至3.55万元，个别工厂报价飙升至每吨3.7万至3.8万元，港口FOB每吨5650至5820美元，IDAN路线工厂主流稳定在每吨5500至5960美元。

受到原粉市场供应紧张的影响，水剂制造商报盘谨慎。200升装41%草甘膦水剂市场报价至每千升16500至18000元，主流成交上调至每千升16000至16500元，港口FOB 每千升2585至2600美元。200升装62%草甘膦水剂报价每吨21500元，听闻成交为每吨21000元，港口FOB 每吨3000至3290美元。

上市公司方面，扬农化工、江山股份正常开工，其产能分别为4万吨、7万吨，且均停止草甘膦报价，这意味着上述公司产能饱满，已经没有接新订单的空间。