证监会首次披露保荐代表人涉嫌内幕交易案（2）

顺藤摸瓜内幕信息传递路线浮现

调查至此，蒋某账户组内幕交易的特征已经很明显，那么内幕信息的传递链条是怎样的呢?调查逐渐聚焦到一名重组项目的主办人——保荐代表人秦宣身上。

秦宣，时任东北证券北京分公司深圳市场部副总经理，2007年获保代资格，由东北证券指派担任西南合成重组项目的主办人。

2010年9月6日，秦宣到西南合成参加项目协调会，成为内幕信息知情人，9月中旬开始进场调查。

进一步的调查显示，操盘手周某与秦宣关系非同一般。周某与秦宣相识于2007年的一场路演酒会，之后一直来往密切。

“秦宣到哪里出差，做什么项目，两人都会在聊天中谈到，而西南合成的重组消息正是秦宣通过电话告知周某的。”稽查人员透露。

“周某把这个信息告诉两位老板，经商议决定买入西南合成，并随着内幕消息的确定逐步加仓，是一起典型的内幕交易案。”稽查人员说。

亲自操刀内幕交易牟利23万元

秦宣是仅仅把内幕信息泄漏给了他人还是自己也进行了内幕交易?调查人员不放过任何一个线索，任何一个可能。

经过调查秦宣的银行账户，结果正如所料。2010年9月6日，秦宣开户在北京的一个银行账户转出资金100万元到她在山西开设的银行账户，这笔钱又于9月7日转入任某账户。任某账户的资金于9月8日又转入其证券账户，开始购入西南合成的股票。而就在此前的9月6日，秦宣刚刚参加了西南合成重组项目的协调会。

“秦宣非常懂得规避监管，不仅资金流水转了两道弯，而且任某账户的下单也是她遥控指挥的，并不会留下任何自己操作的痕迹。”稽查人员说。

一直到停牌前一个交易日，秦宣操纵的任某账户资金已经全部用于购买西南合成，复牌后大部分卖出。经查，秦宣共买入西南合成股票9万股，交易金额140万元，获利23万元。

据介绍，鉴于秦宣等人的行为涉嫌刑事犯罪，证监会将此案移送公安机关处理，秦宣已被依法逮捕，目前已移动检察机关审查起诉，周某等人内幕交易的违法行为仍在侦查中。

捧着金饭碗偷棵大白菜

“这是一起非常典型的保荐代表人内幕交易案。”证监会有关部门负责人说，“保代属于金牌执照，最应当清楚法律法规的规定，也最清楚违法责任，但秦宣不但泄漏内幕信息还自己内幕交易，反映其内心深处缺少对法律的敬畏。”

按照目前的行情，秦宣的年薪应当有两三百万之多。而在这一案件中，调查表明，秦宣泄漏内幕信息并没有获利，她自己进行的内幕交易也仅仅赚来23万元。

“这可真是捧着金饭碗偷了棵大白菜!”证监会有关部门负责人说，“代价是保代资格的撤销，沦为刑事罪犯，还可能终身市场禁入。”

更为令人心酸的是，秦宣的小孩刚刚5岁，年幼孩子的母亲面临牢狱之灾，这个家庭所受到的损害难以估量。得知事情败露之后，秦宣本人情绪十分波动，一度失声痛哭，但悔之晚矣。

根据证监会网站公开资料，秦宣担任了两家公司上市的签字保代，且都处于持续督导期。案发之后，凡是秦宣督导的项目都要更换保荐代表人。“现在培养一个成熟的保代，成本要上千万元，这个案件带给证券公司的损失非常大，也给市场带来了非常坏的影响。”证监会有关部门负责人说。

该负责人警示说，无论内幕交易多么隐蔽，最终必将受到法律的严惩，潜在的违规者不要心存侥幸，任何可能获悉内幕交易的人都要对内幕信息坚持“三不”原则，即不买卖相关证券、不泄漏相关内幕信息、不明示或暗示他人买卖相关证券，远离内幕交易。(完)