近期,随着自Facebook(脸谱)上市以来最大的一笔IPO-Twitter(推特)的上市,美国IPO市场表现强劲。而中概股58同城和去哪儿网同样在美上市并受到资本热捧。据悉,随着市场对中概股的信心正在上升,大量中企筹备IPO,中概股赴美上市可能会掀起一轮小高潮。自财务危机和信用问题爆发以来,中概股终于度过寒冬迎来春天?

美国IPO市场火了

投资者们对于首次公开募股(IPO)交易的热情正达到金融危机以来的最高水平,促使新上市公司的股价飙升,这令人不禁回想起上世纪九十年代末科技股疯狂之时。

2013年10月份是2007年以来美国IPO市场最忙碌的一个月,33家公司总计筹集了超过120亿美元资金。此外,11月4日一周预计将再迎来12项IPO,包括11月7日规模料将达到16亿美元的推特股票发行交易。推特此次交易将是2012年5月Facebook的160亿美元股票发售以来规模最大的互联网企业IPO。

数据截至2013年11月5日
美IPO市场缘何火爆
  • 高科技股投资热潮或掀起

    上证报援引BakerAvenue资产管理公司投资长金•里普观点表示,“我相信仍会有一波高科技股的投资热潮。近一个季度有14宗科技企业IPO,共募集13亿美元。还不包括Twitter。这显示科技股动力仍强。短期看,高科技及生物技术行业将会表现最佳。”[详细]

  • 多科技股业绩表现良好

    在已发布财报的科技企业中,谷歌公司因公布了好于预期的业绩而股价飙涨;亚马逊和微软等也都公布了靓丽业绩;社交网站脸谱网则因移动广告业务强劲增长,推动其营收大涨六成。[详细]

由于经济增长乏力,同时美国联邦储备委员会政策导致利率维持在低位,进行相对安全的投资几乎无法带来收益。在这一背景下,新上市公司股票获得热捧是投资者渴求具有上涨潜力资产的最新迹象。【详细

RidgeWorth投资公司资深投资策略师艾伦·盖尔表示,经历过去几年的上涨后,投资者正重新认识股市,在增长较缓慢的环境下,新公司改变行业格局的可能性加大,此类公司的收入有望以较快速度增加。【详细

与1999年高峰仍有差距

美国IPO市场今年的强劲表现与1999年几近疯狂的高峰时期仍不可相提并论,且今年进行IPO的公司状况大多强于1999年时。

根据数据,1999和2000年,IPO公司估值中值为上市前一年销售额的逾25倍。其中许多公司收入不到5000万美元。而今年,IPO公司中收入低于5000万的不到40%。

今年在美国进行IPO的190家公司有3%首日上市股价翻倍。1999年536家IPO公司中,这一比例为22%。有分析师表示,今年进行IPO的公司大多质地不错,只是增长潜力在上市第一天就被挖掘光了。

今年以来中企海外上市情况
Twiiter火爆上市

推特

11月4日一周预计将再迎来12项IPO,包括11月7日规模料将达到16亿美元的推特股票发行交易。推特此次交易将是2012年5月Facebook的160亿美元股票发售以来规模最大的互联网企业IPO。

知名社交网络公司Twitter(NYSE:TWTR)昨晚正式在美国纽约证券交易所挂牌上市,开盘价45.1美元,收盘报于44.9美元,较发行价26美元大涨72.69%,按总股本6.95亿股(含期权和限制性股票)计算,Twitter的收盘市值达312亿美元。

交易代码:TWTR                       发行总数:7000万股普通股

发行价:每股26美元                 融资规模:18.2亿美元   

上市地点:纽约证券交易所        市值:预计将达约144亿美元

成Facebook后最大科技股IPO

有报道称,多名股票研究分析师均预测称,在Twitter正式挂牌上市以后,其股价将会上涨。其中,有些分析师将其12个月目标价设定在52美元的高点。【详细

58同城、去哪儿网火了

11月1日,去哪儿网在美国纳斯达克成功上市。此前一日,58同城已经成功在美国纽交所上市。

据悉,此番58同城获得了30倍的超额认购,而去哪儿网更是获得了40倍的超额认购。可以说,美国投资者对于这两家公司还是相当认可的。当然,其中的关键,很大程度上来自于这两家公司的盈利模式是清晰的,而且有着足够的市场认知度。

去哪儿网股价首日飙涨89% 百度享造富效应
  • 美国当地时间11月1日,中国旅游预订服务商去哪儿网在美国纳斯达克交易所挂牌上市即受到热捧。去哪儿网首次公开募股(IPO)发行价为每股15美元,当天挂牌直接高开89%至28.35美元,当天收报28.40美元,涨89.33%,市值达32.09亿美元。[详细]

基本资料
交易代码:QUNR
发行总数
:1111.1万美国存托股(ADS)
发行价:15美元
开盘价:
28.35美元
融资规模:1.67亿美元
上市地点:
美国纳斯达克交易所

在去哪儿网的机构投资者中,2011年7月入主该公司的百度现为最大股东,持股比例为61.05%,成为了此番IPO的最大赢家。根据证券时报报道,“去哪儿”上市之后,百度持股比例将为54.82%。按“去哪儿”公布的15美元发行价计算,百度所持股票的市值将达9.26亿美元。

58同城股价首日涨41.94% 上市后受捧热度不减
  • 中国本地生活服务信息平台58同城10月31日在纽约泛欧证券交易所正式挂牌交易,共融资1.87亿美元。58同城股价截至当天收盘时大涨41.94%至24.13美元,盘中最高涨幅超过50%。[详细]

基本资料
交易代码:WUBA
发行总数
:1100万美国存托股(ADS)
发行价:
17美元
开盘价:
21.2美元
融资规模:1.87亿美元
上市地点:
纽约泛欧证券交易所

周二,美国股市收盘涨跌不一。但中概股58同城受捧热度不减。
该股周二低开高走,接近收盘时突然发力拉升,大幅收高11.39%至27.38美元,相比17美元的IPO价已经上涨了61%。

中概股也要火了?

资本市场研究机构投中集团分析师李玲认为,以58同城和去哪儿网上市为契机,中国互联网公司将迎来一轮新的赴美上市热潮。

统计显示,今年以来,中概股股价整体上扬,一改2012年的震荡走势。i美股中概30指数从年初的约700点一路上涨至10月18日的1260.72点,突破了2011年4月的历史新高。

从个股看,许多中概股股价也呈大涨之势。曾被做空的奇虎360股价从年初的约30美元涨至90美元以上,新浪、百度等股价也出现了较大幅度的上涨。饱受做空困扰的中概股逐渐恢复元气。在这种背景下,多家中国公司加快赴美上市进程。

中企赴美上市踊跃 三大疑问待解
排队赴美上企业一览
公司
名称
业务类型 董事长或CEO 业绩 预计募资
汽车
之家
中国垂直类汽车网站 李想 2012年达7.33亿元 年均增幅逾70% 1.2亿美元
500
彩票网
互联网彩票销售企业 罗昭行 2013年前三季度彩票销售金额为19.75亿元 1.5亿美元
久邦
数码
手机端门户网站“3G门户”母公司 邓裕强 2012年的净利润为1520万元,今年上半年实现净利润3350万元 8000万美元
易传媒 整合数字广告平台 闫方军 2011年净收入为5067万美元,净亏损为2050万美元 1亿美元
安居客 房地产租售服务平台 梁伟平 2010年收入2亿元,净利约4000万元 不详
爱奇艺 视频网站 龚宇 不详 不详
搜狐视频 视频网站 邓晔 不详 不详
UC 移动互联网开放服务平台提供商 俞永福 不详 不详
  • 疑问一:将掀起新一轮赴美上市热潮?

    市场纷纷据此预计中概股两年多的噩梦期行将过去,一个中概股IPO小高潮即将来临。因为之后可能很快会迎来500彩票网和3G门户的母公司久邦数码,据悉两家公司已经递交了IPO申请书。[详细]

  • 疑问二:中概股后市表现将好?

    李玲认为,市场的好转并不意味着个股会有优异表现。美国资本市场易进难守,美国证监会针对上市公司财务和公司治理严格的监管机制也让中概股面临巨大压力。商业模式上的创造性以及成长的可持续性才是中国公司在美国资本市场站稳脚跟的根本所在。[详细]

  • 疑问三:做空风险化解?

    两家公司在美国上市带来的认购潮,给新一波中概股在美上市潮迎来“意外而美妙”的开端。与此同时,一些业内人担忧,在美国资本市场做空机制的利益驱动下,新一轮瞄准中概股的做空潮也许即将来临。[详细]

做空潮需警惕

正当网秦在京举办盛大的八周年庆祝时,做空机构浑水公司发布了一份几十页的报告称:网秦2012年中国安全产品营收中至少有72%是虚构的,在中国市场上所占据的份额仅为1.5%左右,而不是该公司声称的约55%,网秦的中国付费用户基础仅为不到25万人。

报告一出,网秦股价随即暴跌47%。连日来,网秦动作频频,展开一系列股价保卫战。网秦执行副总裁李宇告诉记者,公司已经将总共约2.8亿美元定期存款,包括1.66亿美元可转债收益,从内资银行转账到渣打等外资银行,随时供海外投资人查询。

  • 做空导致中概30指数大跌

    中概股股价整体上扬,i美股中概30指数一度突破了2011年4月的历史新高。而恰是从当时起,在机构的不断做空下,中概股30指数一路下跌至700点以下。结合中概股当前的整体形势,此次网秦事件很容易让人联想到,新一轮做空潮或将来临。[详细]

  • 中企成功闯关将为中概股后市定音

    投中集团分析师李玲认为,网秦事件增加了未来中概股遇冷的可能性,近期多家企业有赴美上市意向,是否能成功闯关将为中概股后市走势定音,从长期来看,商业模式及盈利能力具备优势、真正有实力的中国企业赴美上市前景可期。[详细]

阿里巴巴会否选择美国上市?

阿里巴巴2

马云表示,阿里已推迟上市计划,今年年底前都不能上市。马云还表示,“日后选择上市地点时,应该选择更喜欢和欢迎阿里巴巴的地方”。此时,正值阿里因“合伙人制度”与港交所的谈判陷入僵局。

从某种程度上而言,此番中概股上市的热潮,既是58同城和去哪儿网开启的,也是阿里巴巴集团给逼出来的。毕竟,阿里巴巴一旦上市,对市场资金的海绵作用相当巨大。为了避免“大树底下无好草”的命运,很多公司被迫加快了上市步伐——有枣没枣打三竿。从这个角度而言,阿里集团IPO的“箭在弦上,引而不发”反倒是好事。【详细

赴美上市积极因素

中国电子商务巨头阿里巴巴控股集团在其考虑在纽约市场启动IPO之时,其在美国市场寻求投资机遇的积极性也变得十分高涨。近期,阿里巴巴对一些美国企业进行了投资,包括美国网购配送服务网站ShopRunner Inc,该公司是亚马逊的竞争对手。

目前市场热议中国大型网上采购批发平台阿里巴巴是否会在美国上市。

合伙人架构允许公司管理层提名董事会大多数成员,目前纽交所和纳斯达克均已同意接受阿里巴巴的合伙人架构,意味着这两家交易所已经为争取阿里巴巴上市展开了竞争。

消极因素

此前英国《金融时报》援引未披露姓名的银行家的话称,阿里巴巴并不愿向美国监管机构提交大量信息供其审查。如果拒绝承担充分披露的义务,纽交所是否有“胸怀”接纳阿里巴巴呢?另一方面,阿里巴巴是否真的认为美股是个好的发行地呢?【详细

根据新京报援引互联网分析师葛甲观点指出,“阿里巴巴在纳斯达克市场完全不是问题,但冲突在于,美股目前的情形,根本给不出阿里巴巴想要的市值。主要业务在中国的阿里巴巴,对美国人而言还很陌生。”【详细

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