新华财经北京1月30日电(史可)债市期现券周三早盘窄幅波动，现券走势偏强，但由于春节因素影响，交投意愿不强，十年期国债活跃券早盘几无成交。午后，由于沪深股市冲高回落并持续缩量调整，近70只个股盘中跌停，避险情绪大受激发，国债期货尾盘震荡上扬。另外，资金面亦利好债市，公开流动性持续充盈，隔夜回购加权利率再度跌破2%。
截至收盘时，期债主力合约涨跌不一，十年期债主力收报98.040，涨0.15%；五年期债主力收报99.835，涨0.10%；两年期债主力收报100.300，下跌0.05%。
受节前因素影响，银行间现券交投较为清淡，短端现券收益率打开下行空间，长端亦小幅下行，十年期国开活跃券180210收益率最新成交在3.6473%，上一交易日尾盘报3.6644%；十年期国债活跃券180019最新报3.1368%，上一交易日尾盘报3.1400%。
股市方面，由于上市公司年报业绩频繁暴雷，沪深两市股指在绝大多数细分行业指数杀跌影响和冲击下，形成连续三个交易日的弱势调整走势。截至收盘时，上证指数报2575.58点，跌幅0.72%，成交额约1011亿元；深证成指报7470.47点，跌幅1.07%，成交额约1362亿元；创业板指报1230.82点，跌幅1.03%，成交额约407亿元。
资金面整体偏宽松，央行周三公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，今日进行500亿元人民币14天期逆回购操作。单日等量净投放500亿，此前则连续七日暂停逆回购。因今日仍无逆回购到期，公开市场单日实现等额净投放。由于公开市场流动性充裕，隔夜shibor再度下跌，报2.0021%，下跌7.59个基点；7天shibor报2.7650%，下跌0.1个基点；3个月shibor报2.9010%，上涨0.1个基点。
消息面上，近期，业内对于CBS工具是否为“中国版QE”的讨论不断。原央行调统司司长盛松成30日表示，这扭曲了QE的定义，中国的“以券换券”旨在支持银行顺利发行永续债，央行并不直接增加基础货币的供应，且央行最终也不承担永续债的信用风险。尽管由于国内外各方面原因，包括前期强监管、降杠杆、大幅收缩影子银行等，本轮调控的时滞会比以往略长，但不必过于悲观，随着积极的财政政策、松紧适度的货币政策及其他各项政策措施的落实，市场信心逐步恢复，二季度经济有望企稳。
申万宏源报告称，在利率债行至当前位置后，市场倾向于通过城投资质下沉、可转债获取超额收益，同时近期地方债供给压力仍在，此外，近期货币政策财政政策仍以宽信用意图为主，短期风险偏好修复对债市的调整正在显现。
不过，中信建投报告称，收益率仍有进一步下行空间。报告称，地方债发行火爆是当前资产荒的缩影，地方债发行利率下调，有利于降低地方政府后续偿债压力。在资产荒格局下，随着地方债价格洼地被逐渐填平，或对其他无风险利率资产带来溢出，带动整体无风险利率下行。
编辑：张海钰
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