一、可转换公司债券简称：铁汉转债
二、可转换公司债券代码：123004
三、可转换公司债券发行量：110,000.00万元（1100万张）
四、可转换公司债券上市量：110,000.00万元（1100万张）
五、可转换公司债券上市地点：深圳证券交易所
六、可转换公司债券上市时间：2018年1月26日
七、可转换公司债券存续的起止日期：2017年12月18日至2023年12月18日
八、可转换公司债券转股期的起止日期：2018年6月22日至2023年12月18日
国泰君安固收研究分析认为，本次可转债发行期限6年，票息为递进式（0.3%，0.5%，1.0%，1.3%，1.5%，1.8%），到期回售价为106元（含最后一期利息），YTM为1.72%。评级为AA，按照6年AA信用债估值YTM5.9534%计算，纯债价值为77.85元，债底保护较弱。
铁汉生态公司主要从事生态环境建设工程施工，以及园林养护、风景园林工程设计、苗木的生产和经营等。主营业务涵盖生态环保、生态景观、生态旅游三大方向。从收入构成上看，园林绿化是公司最主要的业务。在园林行业中，公司处于第一集团。下游客户主要为市政园林建设单位及地产开发商，上游则是工程材料供应商。三季度实现净利润4.52亿（+59.26%），营业收入47.14亿（+93.62%）。受益于行业需求提升，公司业务增长较快，未来增长预期较强。
预计转债上市首日转股溢价率【4%，6%】，则相对估值为104-108元。预计铁汉转债上市首日价格在104-105元区间。
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