八券商建言推动私募业务监管后移

□本报记者 蔡宗琦  

本报今日刊发八家券商联合撰写的题为《大胆实践 进一步拓展证券公司私募业务》的文章。文章建议，大力推动私募业务监管转型，完善各项基础设施配套，并充分发挥证券公司的自主创新能力。

文章认为，私募业务的快速发展离不开健康宽松的监管环境。以美国为代表的发达市场，法律在对私募概念进行明确界定后，监管部门主要采取事后监管。对于我国来说，私募业务监管既要考虑当前的法律现实，明确相关概念和范围，也要借鉴国际经验，不断转变监管思路，推动监管后移，加强监管执法。

文章建议，大力推动监管转型，界定“私募”概念，适度扩展“证券”范围。取消私募业务事前审批，推动监管后移。加强私募业务监管执法，强化事后处罚。

完善基础设施配套，包括监测监控体系建设、统一支付平台搭建、增信担保和资信评估机构设立、场外衍生品交易标准协议本文制定等。

调动市场参与主体的积极性，充分发挥证券公司的自主创新能力。大力发展证券公司柜台市场，实现自主创造产品和销售产品。从扩大投资范围、拓宽融资渠道、完善交易功能等方面，不断扩大证券公司资产负债表，提升资本中介功能。

文章建议，赋予证券公司自主创造产品的权利，进一步扩大证券公司投资范围，拓宽融资功能，完善交易功能。(文章全文见A08版)