6个月前增发遭证监会否决吉恩镍业重推60亿元增发方案

□本报记者 王锦

今年5月13日，吉恩镍业定增方案遭到证监会否决，时隔6个月之后，公司再度“卷土重来”，推出了总额60亿元的定向增发预案。吉恩镍业股票将于12月3日复牌。

根据吉恩镍业12月2日晚间披露的定增预案，公司拟向东方基金、长安基金和兴业基金定向增发，发行价格为7.62元，发行数量不超过78740.16万股，募集资金总额不超过60亿元，全部用于偿还银行及其他机构借款。吉恩镍业11月26日收盘价为8.41元。

本次参与增发的三家基金公司已经分别与吉恩镍业签署了附条件生效的股份认购合同，东方基金、长安基金和兴业基金分别认购29527.56万股、29527.56万股和19685.04万股，认购金额分别为22.5亿元、22.5亿元和15亿元，锁定期均为三年。

根据预案，发行完成后，吉恩镍业控股股东吉林昊融有色金属集团有限公司持股比例将由54.23%下降到27.52%，仍为公司控股股东。

事实上，吉恩镍业的定向增发之路颇为坎坷。公司2011年7月20日公布增发方案，拟增发募集资金不超过60亿元，用于投资“吉恩镍业印尼红土矿冶炼(低镍锍)项目”。此后，方案经数次调整，先是在今年公司第一次临时股东大会上，调整定增期限的议案被否决；随后，证监会发行审核委员会于5月13日对公司非公开发行A股股票的申请进行了审核，公司非公开发行A股股票的申请未获得审核通过。

证监会否决吉恩镍业的定增同公司内部控制的瑕疵直接相关，包括存在控股股东占用上市公司资金行为；同时，吉恩镍业2007年与2010年两次非公开发行所投资项目的实际效益均与披露的预期效益差异较大。

增发被否后，吉恩镍业的负债率一度令人忧心。本次发行完成后，公司资产负债率将由85.63%降至56.39%；流动比率和速动比率将得到大幅提升；同时，以目前一年期贷款基准利率上浮10%即6.60%计算，本次募集资金到位后，每年可节省利息支出3.96亿元。

不过，此前增发被否的“案底”是否会对公司此番增发带来影响，各方将拭目以待。