近20家公司遭调查 高送转成内幕交易重灾区

龙净环保8月3日公告，公司首席执行官吴京荣可能涉嫌内幕交易被证监会立案调查。近两年涉及到高送转的内幕交易已经成为监管机构重点打击对象，有多家上市公司或高管因涉嫌与高送转有关内幕交易而遭到立案调查。业内人士指出，高送转一直是二级市场炒作的热点，往往会带动公司股价大幅上涨，因此成为内幕交易的重灾区。据《中国证券报》

现象

今年以来近20家公司遭调查

根据记者不完全统计，今年以来有近20家上市公司披露收到证监会或其派出机构的立案调查，其中多家涉嫌与高送转有关的内幕交易。

龙净环保8月3日突发公告称，公司首席执行官吴京荣8月2日收到证监会《调查通知书》，因吴京荣可能涉嫌内幕交易，证监会决定对其本人进行立案调查。龙净环保并未披露吴京荣所涉内幕交易的具体细节，仅表示该事件与其买卖5万股上市公司股票有关。业内普遍猜测，吴京荣所涉内幕交易很可能与年报高送转相关。

有些上市公司高管遭立案调查，可能虽未直接操纵可疑账户从事该公司股票交易，却涉及到泄密，致使他人非法牟利。5月29日神剑股份的三位高管收到证监会安徽监管局下达的《调查通知书》，现公司董秘、董事、副总经理王敏雪，现公司副董事长、副总经理王学良，现公司财务总监吴昌国三位高管因涉嫌内幕交易，被证监会立案调查。今年2月2日，神剑股份发布2012年度利润分配预案，每10股派发现金红利2元同时转增8股送红股2股，这一方案于3月22日获得股东大会的通过。而在二级市场上，神剑股份的股价早已提前表现，今年1月4日至2月18日区间最大涨幅高达126%。业内人士指出，目前该案调查结论尚未出来，不仅是违规减持，不排除部分高管提前知晓了公司的高送转预案，涉嫌泄密或从事内幕交易。

提醒

不少高送转别有用心

根据《证券法》的规定，内幕交易是指证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人在内幕信息公开前，买卖该证券，或者提前泄露该信息，或者建议他人买卖该证券的违法行为。

高送转行情往往有明显的特征，在利润分配方案公告前大幅飙涨，股价甚至在短期内翻番，即使业绩不佳的股票也能照涨不误，而在方案公布后极容易“见光死”。

证监会此前曾透露，通过监控发现部分具有高送转概念的股票异常活跃，一些账户尤其是推出高送转的上市公司或其控股股东所在地及存在关联关系的账户在年报发布前集中买入相关股票。

随着半年报披露期的到来，中期高送转预案也开始登场。

有投资者指出，除了股价异动，有不少公司实施高送转还别有用心，有的配合限售股解禁或定向增发，有的甚至被疑在帮限售股规避个人所得税。

观点

加大内幕交易查处力度

在高送转方案公布前后，往往容易滋生内幕交易，暗藏多种猫腻，有可能被大股东及机构操纵和利用。尤其是对于别有用心的高送转，监管层须采取必要的约束措施。

上海有专业从事中小股东维权的律师表示，国内的证券民事赔偿机制尚不健全，内幕交易和操纵市场的民事赔偿司法解释至今未出台。在很难获得民事赔偿的情况下，投资者只有寄希望于监管层采取更严厉的打击手段，对高送转行情中的内幕交易从严查处，维护投资者利益。

这位律师建议，首先应提高信息披露的透明度与及时性，对于公积金和未分配利润达到一定标准的公司，要求其提前半年在定期报告中预告可能实施的送转；第二是明确持股5%以上股东减持的敏感期，送转方案预告前后3个月及实施前后3个月，要求持股5%以上的股东自愿锁定持股。此外，在年报和中报披露前三个月加强监测，关注股价大幅上涨的公司及可疑账户，加大监测力度。

重仓股露馅

博时马乐“鼠眼”中的70多只股票

8月2日，证监会通报了博时精选原基金经理马乐涉嫌利用未公开信息交易行为的情况，马乐涉嫌操作他人名下账户买卖相关股票70余只。公开信息显示，马乐于2011年5月4日起开始独立管理博时精选基金。根据该基金过往定期报告，可能被马乐利用或操控的个股或不难寻觅蛛丝马迹。

博时精选基金2012年报显示，其持有的65只股票里有27只中小板和创业板股票，仅是查阅公开信息，就已有如此多疑点。

究竟涉嫌违法交易的金额有多少，证监会并未进一步披露。但按照业内流传的说法，马乐直接或间接控制的账户至少有2个，其中一个资金总量达10亿元，另一个隐秘账户的资金则由1000万元炒到了3000万元。若传言为真，则马乐案将成为基金业史上涉案金额最大的老鼠仓案件。