余额宝引爆概念股 互联网搅乱财富管理江湖

互联网用不到十年的时间颠覆了人们传统的生活模式，现在它正用更短的时间颠覆传统金融。

上线短短18天，天弘基金借助余额宝将250万户新增客户纳入囊中，吸引资金达60亿元，平均每天增加14万客户，资金增加3亿元。据了解，进入7月，涌入余额宝的客户数更多，增速更快。如果以此前的增长速度推算，截至7月4日，余额宝上线22天，其客户数可能已超过300万户，资金规模近80亿元。以至于与余额宝“沾亲”的内蒙君正、金证股份均遭爆炒，连续涨停。甚至有公司只是开通了第三方支付，也能轻松坐享上涨“快车”。

余额宝只是个开始，不远的将来，我们将看到基金公司在淘宝网开店，不需要支付大笔的尾随佣金；借助手机微信，基金公司不仅可以实现在线服务，很快还可以实现在线支付、在线交易……更大胆一点，未来可能会出现的场景是，支付宝客户登陆自己的账户，能够根据自己的需求定制理财产品；进入地铁站，只要刷下手机，你的货币基金就自动支付地铁车票费用。

动银行的奶酪 支付宝8亿户VS微支付4亿客户

早在2008年马云就曾说过，如果银行不改变，那我们改变银行。随后出现的支付宝具备了银行的支付功能，阿里小贷直指银行传统存贷业务，淘宝理财挖掘银行的理财代销业务，而余额宝无疑盯上了15万亿元的银行活期存款，一条条带着阿里巴巴印记的鲶鱼被放入金融池之中，每一条似乎又都在啃食银行的奶酪。

6月中旬，支付宝携手天弘基金推出了“余额宝”，为天弘基金带来了幂级数的客户数增长。随后“余额宝”效应愈来愈热。实际上阿里巴巴与基金业还有一项合作，那就是基金公司淘宝开店。很多人将此视为基金公司脱离银行依赖的一个方式。也就说，借助于第三方电商平台，基金公司不需要支付昂贵的尾随佣金，就能够以极低的成本，直接向数亿客户卖产品，这些都是传统商业银行网点所难以提供的。

不过，从去年基金公司喊出淘宝开店口号，一直到今年年中迟迟未能上线，甚至可能会拖至今年三季度。据业内人士透露的信息，目前基金淘宝开店的进度卡在备案环节，淘宝的备案还没有完成。根据相关规定，淘宝作为基金第三方电商销售平台，需要向证监会备案，淘宝此前已经提交了有关材料，证监会也给予了反馈，目前淘宝方面还在根据反馈进行资料整改。

这急坏了一些“起大早”的基金公司，本来希望能够成为首家或少数第一批上线开店的基金公司，提升影响力，但是越拖就意味着越多后来者加盟，最终失去了先发优势。之前大概已经有20家基金公司期望能首批上线开店，不过从目前来看，在基金公司的追捧下，淘宝的态度可能是“越多越好”。

基金公司淘宝开店的确能够丰富营销渠道，但是如果在互联网金融时代里只看到这一点，还远远不够。正如天弘基金副总经理周晓明所说，“不要把淘宝开店仅仅作为一个新增的基金销售通路，而更重要的是为互联网客户提供互联网化的理财解决方案。”

而天弘基金也的确看到了互联网背后更丰富的宝藏。

数据显示，目前淘宝有8亿注册用户，其中完成实名认证的用户数达亿级。今年6月支付宝推出了余额宝业务，首家合作公司就是天弘基金。上线短短18天中，天弘基金借助余额宝将250万户新增客户纳入囊中，吸引资金达60亿元，平均每天增加14万客户，资金增加3亿元。如果以此前的增长速度推算，截至7月4日，余额宝上线22天以来，其客户数可能已超过300万户，资金规模约在79亿元左右。据了解，进入7月，涌入余额宝的客户数更多，增速更快。

“看到支付宝公布两个数据让我们很震撼。这意味着通过支付宝，基金公司的客户数可以幂级数增长。”一位基金公司市场人士如此反应。

支付宝与天弘基金的这种合作模式不仅撼动了同业，也撼动了资本市场。6月底开始，天弘基金的第二大股东内蒙君正股票暴涨，为天弘基金完成系统开发的金证股份也取得多个涨停。有基金经理表示，其实内蒙君正公司基本面很一般，这波其实就是概念炒作，现在凡是跟马云沾点边的就能成热点。而爆炒背后真正的推动力是市场的巨大预期。

在互联网领域，能够与支付宝拥有同一数量级客户群的当属微信。公开信息显示，微信用户群已达到4亿户，其中活跃用户超过1.9亿。就像天弘盯上了支付宝一样，华夏等基金公司也盯上了微信。其实目前华夏、鹏华、博时等基金公司已经开通了官方微信查询服务，他们下一步就是等着“微支付”的开闸，从而实现基于移动互联网的微信基金交易。在3日召开的腾讯合作伙伴大会上，微信产品部助理总经理曾鸣宣布微信5.0会推出微信支付功能。华夏基金作为唯一受邀的基金公司，似乎最有把握首家尝鲜。华夏本身已经是基金业规模第一，能不能凭借微信也在短短数日就实现百万新增客户，行业都在拭目以待。

对基金行业而言，互联网金融、互联网基金看似不难，实则很难。正如业内人士所说，基金业是个“安分守己”的行业。以余额宝为例，有基金公司抱怨，“我们很早就想到这种模式了，但是有关部门没有发话能够做，我们就不敢做，就算是默许也不敢。”于是一群“乖宝宝”在等着老师“发饭”，而天弘主动拿起了“勺子”，于是它成功了。

基金业需要搅局者 互联网金融扮演新角色

基金业要主动迈出创新的步伐，迫切需要“搅局者”。如果基金公司不及时地做出调整，未来可能会非常被动。

当传统的消费模式已经实现互联网化，互联网下一个要改变的对象就是金融。天弘基金副总经理周晓明认为，金融是最需要互联网化的行业，只有信息和数据，不需要物流，是最应当互联网化的产品。互联网金融推进有迫切要求：一方面，客户行为互联网化，金融企业要发展就要顺应这个潮流；另一方面，除了现有的金融产品登陆互联网，更重要的是客户行为的互联网化衍生出许多新型需求，为金融产品创新指出了方向，而互联网提供的技术条件和运营能力可以使传统方式下无法实现的创新成为可能，这些创新包括产品功能创新、交易方式创新、产品开发方式创新、跨界产品出现等。

“如果说‘搅局’是指通过创新为客户带来价值，为行业带来活力，从而触动竞争格局、激发更多创新的话，那么基金行业迫切地需要‘搅局者’。”周晓明说。

互联网在“搅局”的过程中其实扮演着两个角色，一是大数据提供商。

大数据对于基金有什么作用？以前基金研究客户需求主要是通过站在马路边发下调查问卷，这样获取的信息有限且不够准确。而现在淘宝网基于大量的客户数据，能够勾画出客户的全景图，有利于基金公司对客户需求分层和把握。“我们还可以基于大数据，建立模型，对未来特定时点的基金交易行为做出预估，从而帮助基金提升运作效率、改进运作方式和投资管理。”周晓明介绍，基于大数据，基金可以更精准、全面地把握客户需求。

以近期为例，外界直观看到了余额宝为天弘基金带了多少客户、规模增量，然而背后未曾被大家注意到的是，就在6月底市场“钱荒”期间，天弘增利宝的收益没有出现明显波动，这其中一个秘诀就是，大数据。据业内人士透露，天弘与支付宝在合作时就达成了默契，出于业务需要，支付宝方面可以根据天弘基金的需求，提供一定的数据分析。在此基础上，天弘基金可以进一步研究，把握用户的行为规律。

互联网的另一个角色则是技术革新督导者。互联网生态圈的自然法则就是：不拼爹、拼技术。

因此，拥有传统渠道资源优势的公司并不一定能够走在互联网金融的最前端，在IT技术、思维模式上领先的公司反而能够出奇制胜。以微信为例，目前基金公司所做的微信交易实际上是由微信自动跳转到基金公司的网站，通过自有交易系统完成交易。其中博时基金的微信交易所跳转到的界面其实是该公司的wap版网站，界面类似于APP，简单实用。据了解，仅仅这一个小界面对于基金公司而言实现起来并不那么容易。要在原有的系统上面更改接口，博时基金正是得益于IT系统较为先进，可以自己实现系统更改。

其实，在移动互联方面走在最前面是银行，同样是因为其拥有先进的技术系统。招商银行近期首家推出了微信银行，而招商银行信用卡的公众微信操作也非常方便。在金融机构提供便利性的同时，互联网金融也为其节约了大量成本。例如，以前客户刷一笔钱，银行要发短信通知，通讯费用很高，但是通过微信发送交易记录，只需要网络信号，客户体验也更好。

下一步，移动互联网金融对基金公司的技术系统将提出更新的挑战。微信产品部助理总经理曾鸣近日表示，新版微信公众账号将分成订阅号和服务号，希望达到的目标是为用户和企业不断创造价值：资讯、服务、节省时间和创新的体验。业内人士分析，其实是鼓励企业个性化定制，基金公司实现个性化定制，需要更新技术，还需要转变理念。

思维壁垒比技术壁垒更难打破

“这是一个最好的时代，这也是一个最坏的时代。”好的是，互联网驱动的信息产业革命是颠覆性的，可能比工业革命的影响更巨大，能量超乎我们的想象。坏的是，如果不改变固有的思维去接受，那么只能被时代所抛弃。

技术固然是互联网金融生态中必备的生存技能，但是基于互联网思维方式的金融创新更为重要。为什么天弘基金最先拿下与支付宝合作？相信对于业内多数中型基金公司而言，等量的人力、资金投入和系统改造，一定不是难事。关键性因素就是，能够基于互联网思维以及互联网客户群，提供一整套解决方案。余额宝的推出对基金业触动很大，据了解有的基金公司负责人指责电商部门的人员，为什么天弘基金做了而他们没有，这证明互联网的“搅局”已经开始发挥功效。

余额宝之后，还有更多好戏要上演。天弘基金在推进余额宝功能升级和与支付宝的深入合作，华夏基金加快了微信交易的步伐，支付宝之外的其他第三方支付机构也在研究差异化的战略。

在业内人士眼中，余额宝未来还需要基于客户体验做功能升级，现在客户可以用余额宝直接购物支付，但是要信用卡还款还需要转出后再还款，以后会再减少环节。最核心的目标是，让客户点更少的鼠标就能把事情做成。

“也许有一天，大家熟悉的金融产品都会被新型的、带着互联网味道的产品所取代。以后可能会出现这样一个场景，每个客户得到的理财产品都不一样，就像今天每个淘宝客户看到的是不同的页面一样。”周晓明说。

熟悉互联网的支付机构也已经打开了想象空间。“广东已经实现了移动支付，人们通过刷手机就可以乘坐地铁。未来完全有可能实现，在线下刷下手机就能用货币基金支付。”某第三方支付机构人士介绍，这种功能的实现已经不存在技术问题，只是需要等合适的时机。“现在大家对移动支付还不是很了解，对货币基金支付功能了解的也不多，这两者之间实现对接，只需要等待更多的人认识。”

尽管“二马”已经抢占了市场焦点，但是互联网的空间是巨大的。支付宝的余额宝和微信的微支付采取大投入战略。其中，支付宝模式是以“C”(消费者)为核心，完全围绕“C”客户群的需求和便利性来提供服务。尽管“C”已经被服务得很好，那么同样作为第三方支付机构的易宝支付就将其战略模式定位于“B”(企业)为核心，为企业支付结算提供解决方案来提高效率，这些企业主要是电子商务发展趋势明朗、对电子商务有迫切需求的行业，其中就包括基金公司。

如今走在北京金融街上，经常会听到“混业”一词，未来可能会更常听到的是“超级混业”。所谓超级混业金融就是指基于电子商务与金融相互渗透融合，形成的“一站式”满足客户消费、投资、理财、融资、收款等“支”与“收”需求的金融业态。再大胆一点，如果未来物联网与金融相互融合，那可能会出现这样一个场景，你周围的每一个物品都能够帮你自动实现理财。有一天你家里的电快用完了，于是你的冰箱自动把你的货币基金充值电费，顺便又为你在网上订好了你常喝的那个牌子的牛奶。记者 曹淑彦