S*ST恒立路演股改方案 “最终版本”成强调重点

⊙记者 黄群 ○编辑 邱江

虽有S*ST天发股改、重组预案被否的案例在前，但S*ST恒立在昨日的股改路演中，依然如S*ST天发那样大胆放出话来：“股改方案即便被否，也是最终版本。”

当日晚上，S*ST恒立公告，因公司在2012年11月6日前暂未取得本次股改方案中国有股东需提供的财政部出具的《上市公司股权分置改革国有股股权管理备案表》，公司决定本次股改相关股东大会召开时间改期至2012年11月14日。

昨日下午，S*ST恒立股改方案路演如期举行，包括公司董事长苏文、副总经理兼财务总监杨瞀以及负责本次股改的券商天风证券相关工作人员悉数到场。

由于此前S*ST天发就股改、重组方案先期举行了路演，但最终仍未过关，因此有不少S*ST恒立的投资者担心：如若股改方案被否，公司是否有补救措施?对此，公司董事长苏文明确回应：“此次的股改方案即便被否，也是最终版本。公司董事会将协助非流通股股东，通过投资者座谈会、媒体说明会、网上路演、发放征求意见函等多种方式，与广大流通股股东进行充分沟通和协商，同时公布热线电话、传真及电子信箱，广泛征求流通股股东的意见，使改革方案的形成具有广泛的股东基础，力争获得广大流通股股东的理解和支持。”

与其他公司“股改+重组”齐步走的方式不同，S*ST恒立本次拟先行完成股改，再考虑后续重组。因此，昨日的路演虽名为“股改路演”，但仍有相当多的话题谈及公司后续的重组。就股改不与重组同时进行的疑问，此次股改保荐人李毅解释称：“恒立停牌已有6年多时间，历史问题累积发酵，矛盾关系错综复杂，如果将股改与重组方案一并提交，会产生更多短期内无法解决的问题，从而拖延股改进度，令恒立最终无法恢复上市交易。”

对于投资者最为关注的股改后续恢复上市的问题，公司财务总监杨瞀表示：“我们希望岳阳恒立股改后可以在2012年度实现经营性盈利，力争2013年上半年恢复上市复牌。”

由于S*ST恒立已经暂停上市6年，后续留给公司的时间仅剩两个月不到，因此投资者普遍担心“时间是否赶得及”，李毅就此称：“股改方案公布后，需经股东大会表决通过，因此现阶段无法100%保证恒立在年底前能够恢复上市。但本次股改是推进岳阳恒立恢复上市至关重要的一步，也是各方比较认可的方案。”就是因为上述原因，大股东才能拿出魄力在最后时刻达成一致。

10月19日，S*ST恒立抛出一份股改方案，拟采取“捐赠现金+债务豁免+资本公积转增”的方式进行对价安排，公司潜在控股股东傲盛霞联手主要股东华阳控股大手笔捐赠现金，并给予全体股东“10转20”的承诺，全力推进股改实施，以求顺利实现后续资产重组。