新华每日证券：新一轮动车招标将启（3）

【个股点兵】

国泰君安：增持东江环保

公司未来增长来自产能扩张和盈利能力的提升，其项目储备丰富，预计2015 年产能翻番。同时，公司积极开展深加工业务，提升资源化产品的附加值。现有项目几乎满负荷运行，新建项目进展顺利。龙岗、粤北项目已进入试运行阶段，下半年有望正式投运，清远一期已通过环评，预计年内有望贡献利润。

国泰君安预测公司2012-14年EPS为1.8、2.30、2.89元，维持增持评级。

招商证券：推荐海宁皮城

公司外延扩张稳步推进，今年多个市场陆续开业，项目火热的招商情况、实际租售价格相比预期价格超预期。储备项目在有条不絮的推进，先后有时尚产业园项目的土地竞获、哈尔滨海宁皮革城项目的合作协议、海宁本部六期的可行性研究等。另外，符合公司市场情况的地区还包括武汉、青岛、乌鲁木齐等，均支撑未来高速的外延扩张增长。

招商证券预测公司2012-14年EPS为1.23、1.71、1.98元，维持推荐评级。

国金证券：增持中国水电

目前时点来看，虽然不能确定水利水电投资到底何时能大规模启动，但从自上而下的方向来看还是比较确定的，不论从规划还是从发改委审批上看，水利水电投资都处于优先地位。因此，建议大资金组合从安全防御的角度的出发，可以将中国水电作为一个重要考虑的品种。

国金证券预测公司2012-14年EPS为0.44、0.54、0.69元，维持增持评级。

长江证券：推荐光大证券

投行收入大幅下滑是公司业绩同比下降的最主要原因，但考虑到目前公司在会项目较多，未来投行收入恢复性增长可期。与此同时，随着成交量逐渐企稳，公司新业务弹性将得以充分显现。

长江证券预测公司2012-13年EPS为0.34、0.48元，维持推荐评级。

【板块追踪】

[军工]关注热点事件

华泰证券认为，三季报后，近期较为热点的事件即11月中旬即将举行的珠海航展。如果相关订单超预期，则能对板块形成刺激，但持续时间恐难保证。结合目前的基本面和估值面，维持行业的“中性”投资评级。关注拥有新型号、符合军事斗争发展方向、拥有资产注入预期的公司。

推荐中国卫星、哈飞股份、西飞国际、航空动力、中航精机。

[物流]等待行业回暖

长江证券认为，三季度行业的低预期表现造成板块下行。以稳健而著称的中储及恒基也低于预期表现，可见目前行业抗风险能力实际较弱，难言底部，尤其是在经济周期依然处于底部，行业数据未在三季度止跌时。建议依然谨慎对待板块，以盈利为最基本考量。三季度末经济数据出现好转以及PMI 数据回暖，预示行业或出于反转之时。

推荐仓储类型的公司，建议关注飞利达。

[医药]挖掘难度加大

光大证券认为，医药股经历2个季度的翻炒后，新标挖掘难度加大，最好的策略是继续持有业绩符合预期的标的，或在全年涨幅落后中寻找。从主题投资的角度看，基本药物目录扩容是一个比较好的主题，预计卫生部会在年底前后推出基药目录扩大版。

投资组合：汤臣倍健，康缘药业，益佰制药，千金药业。

[传媒]利好趋势显现

国泰君安指出，虽然文化产业政策还未明确，但政策保护及市场化已是文化产业发展趋势所在，建议继续增持。

个股推荐：3个月内推荐华谊兄弟、光线传媒、华录百纳、蓝色光标、凤凰传媒、中文传媒、浙报传媒；12个月内推荐东方明珠、北纬通信、广电网络。