上下游齐舞 锂产业战略地位直逼稀土(附股)

近日，全球碳酸锂巨头Rockwood和FMC相继宣布近期将提高旗下碳酸锂等锂产品价格。消息一出，让目前正处于上升通道的碳酸锂价格再添涨价动力，也引发市场对于碳酸锂及其背后锂资源产业链的高度关注。

事实上，碳酸锂作为锂离子动力电池的核心原料，正由于国内电动车产业化及铅蓄电池替代等进程加速，其广阔的需求空间越来越被业界看好。此外，锂作为战略性资源，其逐日上升的地位也被业界寄予稀土“第二”的期待，相关企业围绕锂资源的布局争夺战打得热火朝天。

诸多市场分析指出，“锂”元素涉及从上游资源开发，到中游原料加工,再到下游电池推广应用等一条完整产业链，带动起的将是万亿级的产业版图。

进口替代空间大 战略性地位直逼稀土

碳酸锂用途广泛，在电池、润滑剂、陶瓷、玻璃、空调、冶炼等重要工业领域都是不可或缺的原料。随着近期全球新能源开发的热潮加温，碳酸锂在锂电池中的应用越来越被大家所关注。

但长期以来，由于存在技术和资源两大壁垒，全球碳酸锂行业处于寡头垄断格局中，三大巨头智利SQM、美国FMC和德国Chemtall合计年产能逾8万吨，占全球市场80%的份额，我国高纯度碳酸锂也多依赖进口。在此背景下，国际巨头一宣布提价，必将对国内碳酸锂下游市场供给产生影响。

广泛的用途与产品严重依赖进口的鲜明对比，让“重新审视碳酸锂乃至锂资源战略地位”的呼声一直存在。业内普遍认为，必须吸取铁矿石国际定价权旁落的前车之鉴，应将锂资源纳入国家战略性资源，进行保护性开发。

公开资料显示，中国的锂矿资源丰富，其储量与南美的智利、玻利维亚一同排在世界前列。全球锂矿分为以锂辉石、锂云母为代表的矿石型矿和盐湖卤水矿两种，中国拥有亚洲第一大锂辉石矿——呷基卡矿（矿石储量8400 万吨），以及锂储量在世界盐湖中排名第三的西藏扎布耶盐湖。良好的资源禀赋为我国加大自主开发锂资源力度奠定了坚实基础。

中国地质科学院一位专家表示，目前我国每年存在约两万吨的碳酸锂需求，但真正来自于我国矿石提取的碳酸锂供应量只有3000到4000吨，这其中存在巨大的进口替代空间。

结合上述现状，市场分析人士纷纷将锂资源未来战略地位与同属小金属序列的稀土相提并论。这其实也可从去年以来涉锂公司的业绩走势中窥知一二。去年以来，稀土板块走出了一波波惊艳的行情，从贯穿去年的稀土永磁概念股、稀土资源类个股，到今年的稀土资源重组概念股，股价涨幅均不小。而在涉锂公司方面，自国际巨头6月初宣布提价消息后，包括天齐锂业（002466）、盐湖股份（000792）和赣锋锂业（002460）在内的国内锂资源开采及加工龙头公司股价便持续上涨，截至6月25日收盘，板块平均涨幅已近5%。

今年以来，工业级碳酸锂均价涨幅已超过10%。根据相关券商分析，目前市场上的碳酸锂产品平均毛利率在26%左右，净利率在20%左右。如果提价10%，对应净利率可达30%，相应公司产品净利润可提高50%。

上述的中国地质研究院专家表示，由于锂在新能源中的不可替代性和新能源未来市场的巨大空间，国家应及早谋划锂战略，这无疑是上策。