建行2011年表现不俗 2012年业绩藏隐忧

新华08网3月28日电（经济分析师彭春燕 刘琳）中国建设银行25日晚公布的年报显示，建行2011年实现净利润1，694.39亿元，较上年增长25.48%。这是建设银行自2009年净利润首破千亿元以来，连续第三年获得超千亿元的净利润。分析认为，建行净利润同比实现快速增长主要受惠于净利息收益率稳步回升，生息资产规模适度增长，手续费及佣金净收入稳步增长，成本控制得力。但随着实体经济需求减弱和信贷额度逐步宽松，建行2012年净息差将稳中略降，利润增速或放缓。同时，2011年建行不良贷款余额有所上升，资产质量或将在未来继续承压。

建行2011年业绩靓丽 资本充足

在部分行业成长乏力之际，银行业依然保持稳健的业绩规模和增速，并成为上市公司净利润的贡献“大户”。中国五大银行之一的中国建设银行25日晚公布的年报显示，建行2011年实现利润总额2，191.07亿元，较上年增长25.09%；净利润1，694.39亿元，较上年增长25.48%。这是建设银行自2009年净利润首破千亿元以来，连续第三年获得超千亿元的净利润。此前中国农业银行公布的2011业绩报告显示，农行2011年实现净利润1219.56亿元，同比增长28.5%。从净利润来看，在已公布年报的7家上市银行中，建设银行暂居首位。

截至3月27日公布年报上市银行主要财务数据

资料来源:2011年报，新华社多媒体数据库 

业内人士认为，建行净利润同比实现快速增长主要得益于净利息收益率稳步回升，生息资产规模适度增长，手续费及佣金净收入稳步增长，业务及管理费控制在合理水平。

建设银行副行长庞秀生26日在业绩发布会上也表示，建设银行利润主要来源于四个方面的因素:净利息收入贡献率7.49%，资产规模增长贡献8.8%，手续费和佣金贡献7.36%，成本管理贡献4%。

年报显示，建行总资产规模在2011年内大幅增加1.47万亿元，达到了12.28万亿元，增幅为13.61%，资产规模和增速均领先农行。其中，客户贷款及垫款总额64，964.11亿元，较上年增加8，272.83亿元，增幅为14.59%。客户贷款和垫款净额占资产总额的51.50%，较上年上升0.38个百分点。值得一提的是，在信贷结构调整下，2011年建行对小企业贷款9，137.58亿元，增幅24.60%，高于公司类贷款增幅12.80个百分点。

利息收入仍是建行最主要的收入来源。2011年，建行实现利息净收入3，045.72亿元，较上年增加530.72亿元，增幅为21.10%；在营业收入中占比为76.7%。其中，各项资产负债平均余额变动带动利息净收入增加341.70亿元，平均收益率或平均成本率变动带动利息净收入增加189.02亿元，即规模因素和利率因素对利息净收入增加的贡献分别为64.38%和35.62%。2011年建行净利差和净利息收益率分别为2.57%和2.70%，较上年分别提高17个基点和21个基点。建行净利息收益率呈逐季稳步递升态势主要得益于信贷资源趋紧推升定价水平，贷款收益率稳步上升，贴现、拆借等资产收益率快速上升以及债券收益率保持稳步上升趋势等因素。

同时，该行利润的重要来源之一中间业务收入增长依旧强劲。2011年该行全年实现手续费及佣金净收入869.94亿元，同比增长31.55%，手续费及佣金净收入占营业收入的比重达21.91%，比上年提升1.47个百分点。其中，顾问和咨询业务手续费收入174.88亿元，增幅为36.45%，在手续费及佣金收入中位列首位。理财产品业务收入79.07亿元，增幅40.92%。电子银行业务收入42.46亿元，增幅为47.48%。

此外，成本控制得力也是建行业绩增长的主要驱动因素之一。2011年该行优化费用支出结构，成本产出效率进一步提高，成本收入比较上年下降1.68个百分点至29.79%，继续保持同业领先水平。

从监管指标来看，由于利润留存增加，发行次级债，加强优化业务结构等原因，2011年末，建行资本充足率达到13.68%，核心资本充足率为10.97%，分别较上年上升1个和0.57个百分点，显示建行资本内生补充能力明显提升。在已公布年报上市银行中，建行上述两项指标居前。建设银行行长张建国26日在业绩发布会上表示，目前建设银行核心资本充足率以及资本充足率都达到了监管要求，而在未来2到3年内，即使监管要求有所提高，建行资本金依然能够达到监管标准。2011年10月份完成的融资计划已经可以维持银行资本充足至2013年8月份，因此建行2012年没有融资计划。

值得留意的是，2011年建行资产减值损失达357.83亿元，较上年增加64.91亿元，增幅22.16%。其中，客户贷款和垫款减值损失324.03亿元，较上年增加67.62亿元；投资减值损失16.10亿元，主要是对部分可供出售债券计提减值损失。