证监会首出“重拳”吴建敏深陷圣方重组（3）

证监会“严刑峻法”减少审批是关键

“中国证监会对内幕交易和证券期货犯罪始终坚持零容忍的态度，发现一起坚决查处一起。”证监会主席郭树清日前表示，他强调，未来将继续改进监管手段和方式，严惩操纵市场、欺诈上市、利益输送、虚假披露等违法违规行为。

郭树清表示，现阶段我国的内幕交易有两种情况，有一部分人有目的地利用特殊地位和关系，谋取不正当利益；也有一部分人主观意识不甚明确，没有认识到这是与贪污、盗窃、欺诈性质相近的犯罪行为。小偷从菜市场偷一棵白菜，人们都会义愤填膺，但是若有人把手伸进成千上万股民的钱包，却常常不会引起人们的重视。

证监会有关部门负责人则表示，本次事件给每一位委员敲响了警钟，证监会目前正在全面修订《中国证监会上市公司并购重组审核委员会工作规程》，特别是对委员买卖上市公司证券的行为作了更为严格的规定和管理。新修订的工作规程规定委员不得直接或者以化名、借他人名义买卖上市公司的证券；委员在接受中国证监会聘任后，应当及时按照有关规定将证券账户及持有上市公司证券的情况进行申报登记，并在一定期限内予以清理卖出。“今后，证监会将保持对委员违法违纪行为的查处力度，发现一个，查处一个，绝不手软，凡涉嫌犯罪的，一律移交司法机关追究刑事责任。”该负责人强调说。

据悉，近期证监会将组织召开并购重组委专题会议，将吴建敏违规行为作为典型案例，组织委员讨论座谈，对委员进行警示教育。同时，还将在委员的日常管理中，增加对委员执行相关规定和工作纪律情况的定期检查工作，并将其作为委员年度考核的重要内容。

作为证监会首个因违规持股而被开除的并购重组委员委员，吴建敏一案也引发了市场对于并购重组委权柄过重的议论。

2011年5月23日，富龙热电的重组方案最终在并购重组委2011年度第15次会议上被否。此后，富龙热电再次向证监会提出重组申请，同一份未经改动的重组方案，在今年8月24日却获得了通过。对比两次并购重组委委员名单，仅有一名委员发生变动。

中国政法大学资本研究中心主任刘纪鹏表示，自2007年以来，并购重组委共召开审核会议170次，审核并购重组申请271家次；并购重组委是上市公司重大资产重组信息最直接的知情人。

每一位委员面对每一个重组案例都面临着巨大利益的诱惑和被“攻关”的考验。重组委和发审委一样是我国股市监管部门中掌握最直接、最敏感上市公司内部信息的重要机构，是严控内幕信息泄露的重点。此次对重组委委员开出解聘罚单，充分证明了这一点。打击内幕交易，就是要从监管体制内部、从信息源头抓起。

不仅是并购重组委员，发审委也出现了类似的情况。因涉嫌非法销售，证监会取消了原定于7月15日召开的和佳医疗的发审委会议。但仅仅事隔12天后的7月26日，和佳医疗却意外上会，获有条件通过。这次审核的发审委委员有2人因事请假而临时换人。

“说到底根源还是在审批制，权力太大，自然容易产生问题。”一位不愿意透露姓名的券商业人士对记者表示。中央财经大学教授李国平则认为，要有效治理中国股市的各种乱象，并保护投资者利益，监管部门必须放弃IPO审批权，放弃对申请上市公司的生杀予夺的权力，并将职责与精力放到确保上市公司提供的信息是完整、准确、真实上，放在打击欺诈、内幕交易、股价操纵上。（记者吴黎华 梁倩）