高铁板块驶入降速时代 短期难牛未来可期

新华08网8月11日讯 10日,温家宝总理主持召开国务院常务会议,决定开展高速铁路及其在建项目安全大检查,适当降低新建高速铁路运营初期的速度,暂停审批新的铁路建设项目,对拟建铁路项目重新组织安全评估。

高铁产业减速已势在必行

从1997年开始,中国铁路进入了快速发展阶段, ,火车运行时速也先后经历了6次上调。此次降速将是中国铁路十余年来的第一次“拐弯”。分析显示,将有60%的客运专线受降速影响。

“高铁之所以能与航空竞争,正是因为它快,如果没有了快的优势,高铁的竞争力就更低了。”铁路内部人士亦担心,降速带来的连锁反应不仅仅影响铁道部本身的经营、债务,也会给沿线经济带来负面影响。此外,受降速打击更重的是高铁产业链及该行业的整体竞争力。

已有车辆制造商透露,今年铁道部还未开始动车组招标,“一辆高铁都没卖出去,是不是高铁要降温了?”

“7·23”甬温线特别重大铁路交通事故,使资本市场的“高铁神话”顷刻破碎,32家高铁概念股的市值大幅缩水。事故已经过去近20天,理赔已经进入尾声,而中国铁路的调整序幕才刚刚开始。

高铁概念短期难牛 未来可期

截至8月2日,包括中国南车、中国北车在内,共有15只高铁概念股在事故发生后的跌幅超过10%。受动车事故影响,整个高铁板块出现剧烈波动。但各方面的分析却没有受此影响,一致认为短期虽难有涨势,但中长期看仍具投资前景。

受动车事故影响,整个高铁板块出现剧烈波动,银腾前瞻财讯孙旭东表示,自从上次动车事故以后,高铁行业整体国际性订单受挫,国内订单对其是一个较大的支撑。总体来看,高铁行业三年之内出现较大显著改观不太可能,但高铁板块仍具有中长期投资价值,但投机需要谨慎。

中信建投证券交通运输行业析师李磊则表示,铁道部的检查应该是针对突发事件对全系统所作的安全排查,对高铁板块的影响要看检查结果,如果检查的结果没有太大问题,高铁行业的订单也没有太大改变的话,则对高铁板块不会有太大影响。

国泰的基金经理程洲表示:“就短期看,高铁的投资增速有可能放缓,但中长期看,高铁仍需要发展,不会因为这一次事故而停滞不前,但对建设标准、安全性能、监控等方面会有更高的要求。”

高铁多环节利空 航空高速或受捧

虽然各方分析表示中长期走势可期,但从短期情况来看高铁的基建及材料环节、机械车辆制造环节、零部件环节、信息电子设备环节、铁路营运和物流环节利空效应明显。而相反航空、高速题材可能会迎来市场的小幅追捧。

基建及材料环节:以中国中铁、中国铁建、中铁二局、隧道股份、徐工机械、三一重工、江山化工等为典型代表。

机械车辆制造环节:共同垄断国内铁路机车制造市场95%份额的中国南车及中国北车,还有兵器集团下属的北方国际。

零部件环节:南方汇通、北方、湘电股份、晋西车轴、西北轴承、天马股份、中航重工、龙溪股份、太钢不锈、太原重工、卧龙电气等公司直接从事机车及零部件制造。

信息电子设备环节:主要有华东数控、沈阳机床、秦川发展、东力传动、晋亿实业、时代科技、时代新材、辉煌科技、远望谷。

铁路营运和物流环节:广深铁路、国恒铁路、铁龙物流、申通地铁、中储股份等。