利欧股份：给予买入评级 目标价28元/股

　　公司昨日发布公告,以14.58元/股,向天鹅泵业的9名自然人和瑞鹅投资发行不超过2000万股股份,购买其持有的92.61%股权,同时以现金方式收购欧亚云所持有的其余7.39%的股权。

　　天鹅泵业的主要产品为应用于国有大型发电集团下属火电厂的各类大型循环水泵、凝结水泵及其他配套工业用泵,并已进入核电站外围用泵市场。

　　公司此次收购完成后,将形成以温岭为基地的微小型水泵板块和以湖南为基地的工业用泵板块的"两翼齐飞"格局。未来,大泵板块将成为公司重要的业绩增长点。

　　在A股设备类公司中,利欧股份是最直接受益于此轮水利投资以及农田水利投资提速过程的标的,广发证券认为"十二五"期间,依靠水务用泵等大泵的快速增长,公司未来3年复合增长率有望达到40%左右。广发证券预计公司2010~2012年EPS(每股收益)分别为0.45元、0.62元、0.85元(收购完成后)。给予"买入"评级,目标价28元/股。