□陈洋
2015年12月，银行理财产品市场仿佛进入寒冬，产品收益率延续之前一路下滑的态势。数据显示，过去一周银行理财产品平均预期收益率为4.31%，较上期下降0.11%。虽然有部分产品收益率出现回升，但产品数量十分有限。互联网“宝宝”的收益率也是“跌跌不休”，余额宝12月7日年化收益率在3%以下，这种情况已经持续1个多月。银行理财经理表示，市场存在降息预期，加之央行综合利用各种货币工具对流动性进行调节，预计年底“不差钱”，投资者很难再有以前那种年底发行高收益率产品的惊喜。
值得一提的是，随着近期美元持续走强，美元理财产品的收益率呈现上涨趋势，特别是随着近日人民币进入SDR(特别提款权)的一揽子货币，美元类资产配置更被看重。
近年来，银行理财产品市场发生巨大变化，逐渐从固定收益类型逐渐转向浮动收益型，净值型理财品种崭露头角。分析师表示，目前净值型理财产品的信息披露标准不一，各家银行各自为政。随着投资者理财需求的多样化和银行资管业务的改革，净值型产品是银行理财产品转型的一大方向。同封闭式非净值类产品相比，开放式净值型产品因其预期收益的不确定性较大，需要投资者有一定的投资经验和风险承受力。
11月给大众最深的感受就是金融市场的“资产荒”，银行理财已经开始试水新标的。某专业机构认为，10月国庆之后A股复苏，以及资产证券化等新型资产的出现，为部分银行理财产品收益率逆势上涨提供了可能性。寻找资产、发掘资产的能力成为各家银行在开展理财业务时的核心竞争力所在。对于一些投研能力、创新意识突出的股份制银行而言，抢得收益和安全性俱佳的新型资产，同时顺应形势开拓海外市场，成为其在资产端取得优势的法宝。
据金融界金融产品研究中心统计，本周银行理财产品周均预期年化收益率达4.36%，环比微升0.02%。7天以内的理财产品共有9款，周均收益率达到2.72%，环比降低0.12%；8天至14天期限的理财产品共有6款，周均收益率达3.25%，环比降低0.13%；15天至1个月期限的仅有1款美元币种理财产品，预期收益率达0.6%；1个月至3个月期限的理财产品共有374款，周均收益率达4.34%，环比降低0.02%；3个月至6个月期限的理财产品共发行342款，周均收益率达4.47%，环比提高0.06%；6个月及以上期限的理财产品共发行222款，其中12个月及以上期限的理财产品共有73款，周均收益率为4.07%，环比降低0.15%。
从发行银行类型来看，各期限预期收益率最高产品多来自平安银行。高预期收益类型多属于非保本浮动与保本浮动收益型。从具体各期限预期收益率最高产品来看，交通银行的一款非保本浮动收益型产品以8.8%的预期收益率夺得了1个月至3个月期限第一的位置，兰州银行的一款非保本浮动收益产品以5.6%的预期收益率居6个月至12个月期限产品收益率首位。
