深交所连发监管函 “剑指”高管违规交易

⊙记者 徐锐 ○编辑 衡道庆

监管部门对上市公司高管违规交易的关注度正日益加大。本月10日，深交所即同时向中科三环、宋城股份(现已更名“宋城演艺”)发布监管函，所涉事由皆与高管违规交易相关。

关注点一：短线交易

深交所向中科三环发出监管函，主要源于“公司监事短线交易违规”。记者查阅资料发现，监管部门所指事项应是中科三环新任监事刘英民的短线交易问题。今年5月19日，刘英民以均价11.67元/股购入1万股自家股，但随后又于次日以每股11.82元的价格抛售了其中的2500股，上述买卖行为无疑已构成短线交易。

事实上，刘英民自今年1月以来一直频繁买卖中科三环股票，为何仅上述买卖行为引起了监管部门关注?原来，刘英民在今年3月26日召开的职工代表大会上，被选举为中科三环第六届监事会职工监事，被纳入“董监高阵营”。不同于往日交易，其此后“惯性”实施的买卖操作也由此触犯了高管短线交易的“红线”。

记者注意到，近期触发短线交易的上市公司高管不止刘英民一人。例如，北新路桥高管杨俊5月27日曾买入14400股自家股，但随后于次日减持了4680股。

关注点二：敏感期交易

除短线交易情形外，上市公司高管敏感期买卖股票亦是监管部门关注重点，宋城演艺日前所收到的监管函，即源于“公司董事控制的法人股东敏感期买卖上市公司股份”。

明细来看，宋城演艺股东山水投资于2014年4月18日通过大宗交易减持了200万股上市公司股份，成交均价24.24元/股，成交金额4848万元，山水投资的实际控制人则是宋城演艺的董事季顶天。

在此背景下，由于宋城演艺在今年4月23日发布了2014年一季报，而根据相关规定，上市公司董事、监事、高级管理人员在定期报告公告前30日内不得买卖公司股票，可见，本次交易已明显违反了上述规定。值得一提的是，该次交易行为发生后，季顶天随即认识到了本次违规事项的严重性，自愿将本次交易金额的10%(484.8万元)上缴给上市公司，并就违规买卖股票行为向投资者致歉。

从另一角度而言，上述两个违规案例也再次给上市公司高管“提了个醒”，即在监管部门从严监管的大背景下，高管们对自家股的买卖操作需分外警惕，若拿捏不好买卖时点，便极有可能因违规买卖而“得不偿失”。