纽交所出新招砍“乌龙指”

纽交所(CNFIN.COM / XINHUA08.COM)--据路透社报道，纽约证券交易所已经向监管部门申请提供“删除开关”功能。“删除开关”允许交易主体预设交易门槛，若交易门槛被冲破，该交易主体的所有交易将会被切断。BATS和Direct　Edge目前已开始提供这样的功能。

在一系列“乌龙指”事件发生之后，风险控制已经成为证券投资行业的重中之重。Knight　Capital　Group曾经是美国最大的证券交易公司之一，2012年8月因为错误交易指令而出现重大亏损，几近倒闭破产，后被Getco兼并。

证监会2012年10月行业会议的主要议题便是通过“删除开关”功能遏制“乌龙指”事件。日前，美国证监会主席Mary　Jo　White呼吁把交易风险工具作为行业改革的一部分。此前8月份，纳斯达克出现软件故障，股票交易一度停盘3个小时。

纽约证券交易所表示，通过“删除开关”这个风险管理工具，交易主体可以把交易活动分割为数个不同的风险单元，实时关注交易的执行情况。交易主体可以根据实际情况调整限制条件，当靠近或者突破限制条件时，就可以接到警报，或者是直接自动切断交易。这个风险控制工具是交易主体内部风险管控的一个补充，可以加强交易主体内部控制和风险管理能力。

此外，处理美国所有证券交易的美国存托和清算公司也表示，计划推出市场全覆盖的风险监控工具。与“删除开关”不同，美国存托和清算公司的风险管理工具只有在交易执行之后，才会发出警告，并不会切掉正在进行的交易。这个风险管理工具的好处在于监控范围很大，而不单单是某个交易所的交易。