逾百款破“6%”银行理财收益率攀升小银行吸储“压力山大”

□本报实习记者 梅俊彦

临近年末，银行理财产品预期收益率继续攀升。普益财富统计数据显示，今年11月份各类型银行产品平均预期收益率多在5%以上，上升幅度普遍位于0.15个百分点左右。

中国证券报记者统计显示，12月11日在售的理财产品平均预期最高收益率为5.34%，其中有3个月期限的产品预期最高收益率高达7.5%。

“现在银行的心态都是生怕理财产品收益率低了，存款也保不住，理财也保不住，所以只能提升收益率。”有银行理财人士对中国证券报记者表示，理财产品收益率走高不完全是年末因素的影响，真正对储蓄形成帮助的结构性产品发行数量并无明显增多。该人士说。

112款在售产品收益率超6%

普益财富统计数据显示，11月份各类型银行产品收益水平普遍上升，平均预期收益率多在5%以上。其中股份制商业银行、国有银行和城市商业银行发行产品的平均预期收益率均环比上升0.15个百分点，在4.89%至5.20%之间。

从期限类型来看，对比各期限类型收益率及环比涨幅可以看出，1个月至3个月(含)期限类型产品的收益率上涨最为明显。普益财富报告表示，这与此期限类型产品正好跨越年末、春节等资金面紧张时期有关。

数据显示，11月份，一至三个月(含)期限类型产品平均预期收益率为5.06%，环比上升0.17个百分点。三至六个月和六个月至一年(含)期限类型产品平均预期收益率环比均上升0.14个百分点，平均收益率分别为5.21%和5.39%。

从标的物来看，11月份债券与货币市场类产品占比显著上升，组合投资类市场占比依然最高。普益财富数据显示，债券与货币市场类产品发行1783款，较上月增加489款，市场占比上升5.21个百分点至45.92%。组合投资类产品发行1860款，较上月增加236款，市场占比下降3.18个百分点至47.90%。融资类产品发行48款，较上月增加20款，市场占比上升0.36个百分点至1.24%。

从发行主体来看，国有银行11月发行产品占比为29.18%，环比上升2.72个百分点；股份制商业银行11月份占比为27.14%，环比下降1.45个百分点；城市商业银行为34.48%，环比下降1.03个百分点。

到12月份，据中国证券报记者不完全统计，目前有526款在售理财产品平均预期最高收益率为5.34%。其中，平安银行和广东南粤银行各有一款理财产品预期最高收益率超过10%，星展银行、平安银行、恒丰银行各有一款产品最高收益率超过7%。另外，预期最高收益率超过6%的产品有112款，超过5.5%的产品有298款。

上周到期产品收益均达预期

普益财富监测数据显示，12月第一周有781款产品到期，246款公布到期收益率的产品全部实现最高预期收益率。

普益财富报告认为，12月第一周到期理财产品的投资对象多为债券和货币市场工具类，以及包含债券类的组合。债券和货币市场工具类产品351款，结构性产品43款，其中人民币债券类产品平均到期收益率为4.73%，较上期报告下降7个基点；外币债券类产品平均到期收益率为1.76%，较上期报告下降47个基点。

12月份第一周到期收益率达到5.50%及以上的产品共有18款，所有产品均为人民币产品。到期收益率最高的产品为乌鲁木齐商行发行的“金雪莲永丰2号理财产品(24月)”，资金投向债券与货币市场，为投资期限2年的长期投资产品，到期实现年化9.00%的收益率。

截至12月6日，正在运行的208款QDII理财产品中，近一年累计收益率为正的理财产品有129款(占比62.02%)，所有产品近一年的平均净值增长率为4.19%。其中，花旗银行的“施罗德环球基金系列-日本股票”位列产品收益榜首位，其近一年的累计收益率为54.41%。

从银行性质看，数据显示，中资银行正在运行的17款QDII理财产品中，有13款产品(占比76.47%)近一年累计收益率为正，中国银行的“中银新兴市场(R)”产品以12.19%的近一年累计收益率排名第一。外资银行正在运行的191款QDII理财产品中，有116款产品(占比60.73%)近一年累计收益率为正。

同业竞争推高收益率

一银行理财人士认为，理财产品收益率走高不完全是年末因素的影响，真正对储蓄形成帮助的结构性产品发行数量并无明显增多。

普益财富统计数据显示，11月份银行发行的结构性产品有171款，较10月份增加18款，市场占比则下降0.41个百分点至4.40%。到12月第一周，银行发行的结构性产品共计15款，较上期报告减少3款。

“现在客户对投资收益的要求越来越高，都有货比三家的心态。现在银行的心态都是生怕理财产品收益率低了，存款也保不住，理财也保不住，所以只能提升收益率。”一位股份制银行总行理财部门人士对中国证券报记者表示。

该人士称，临近年底，小银行的储蓄压力会更大。一方面，客户做理财居多，存量的存款又转化为理财；另一方面，正常的储蓄也进不来。在存贷比和明年新增额度的压力下，预计今年的储蓄会对这部分银行明年经营产生较大的影响。