新兴铸管启动公开增发大股东8亿元现金认购

□本报记者 李香才

新兴铸管19日宣布启动公开增发，发行价格为6.25元/股，实际发行数量为5.12亿股，计划融资32亿元，其中大股东新兴际华集团有限公司优先认购8亿元。本次募资用途设定为增资新兴铸管新疆有限公司。募集资金到位后，将推动公司向以铸管为基础，以能源、现代农业、类金融板块为延伸的“1+3”战略转型。

大股东溢价认购

18日，公司股价上涨3.64%，收于5.69元/股。增发价格较最新股价溢价约10%。而大股东新兴际华集团决定以6.25元/股认购1.28亿股，溢价认购主要是基于对新兴铸管转型升级以及未来利润增长趋势的乐观预期。

就在此前不久，新兴际华集团刚刚公布一份增持计划。10月26日，公司公告称，10月25日，新兴际华集团增持公司股份774万股，约占公司股份总额的0.4%，平均价格为5.98元/股。包括此次增持股份在内，新兴际华集团计划在未来6个月内增持不超过总股本2%的股份。

根据公告，新兴铸管本次公开发行的募集资金将用于增资新兴铸管新疆有限公司，投资300万吨特钢二期项目。新兴铸管在2013年半年报中称，总体保持现有钢铁规模不变，积极做大做强铸管及配套管件产品，继续国内外布局，向管业发展，产能规模逐步达到年产300万吨。根据新兴铸管规划，铸管产品的经营模式要从单一卖铸管产品向管道系统集成解决方案提供转型，在新疆建立焦煤产业链和现代农业产业链，通过产业基金模式投资太阳电站、建筑模块化生产企业、城市综合体开发、多种金属矿业等项目，布局能源投资，进入能源行业。

新兴铸管近来正在实施转型，主业布局以现有管材为核心的基础设施开发运营产业、以土地流转和种植养殖为核心的现代农业产业、以太阳能电站为开端的能源产业以及以产业基金为开端的类金融业构成。分析认为，此次公开增发对于新兴铸管实现业务转型升级意义重大。

募资或不仅盯着钢铁

新兴铸管本次公开发行的募集资金将用于投资300万吨特钢二期项目。但是有市场人士分析认为，鉴于钢铁产品目前的盈利水平以及新兴铸管转型升级面临的资金压力，预计多数募集资金将变更用途。

新兴铸管正在推进向能源、现代农业以及类金融产业方面的转型，都是有较大资金需求的产业领域。以新兴铸管现有的资金实力，维护好主业发展，推动铸管产能提升和产业转型应该有保证，但是同时再进入上述其他行业料将有一定资金压力。

分析认为，本次融资到位后，将改善优化公司财务结构，进一步提升融资能力，进而加大公司转型升级力度，加快公司向能源、现代农业、类金融产业的投资力度，通过并购、产业基金模式迅速掌握优质资源。根据目前的发展状态及未来发展战略，如果新兴铸管尽快完成在能源、现代农业、类金融等产业的多元化发展布局，降低钢铁产品在整体利润中的结构占比，业绩有望得到支撑。