雅致股份定增募资56亿变身房企

⊙记者 王莉雯  ○编辑 阮奇

因筹划重大事项停牌三个月的雅致股份今日公告，公司拟通过定增注入房地产资产，本次重组实施完成后，房地产开发业务与集成房屋业务将成为公司的两大主营业务。

据预案披露，公司拟以每股7.42元的发行价格，向南山集团发行46845.42万股购买其持有的南山地产(分立后)100%股权，拟向上海南山发行9772.06万股购买其持有的上海新南山80%股权和南通南山100%股权，标的资产预估值合计42.01亿元，较其净资产账面价值预估增值合计17.29亿元，预估增值率为69.97%。

同时，公司拟以不低于7.42元/股的发行价格向不超过10名特定对象发行股份数量不超过1.89亿股募集配套资金约14亿元，主要用于发展标的公司的主营业务。

具体来看，此次拟注入的南山地产(分立后)是一家全国性房地产开发企业，主营普通商品住宅开发，旨在快速为市场提供设计新颖、性价比高的商品住宅。该公司主要开发区域位于珠江三角洲、长江三角洲和部分一线城市，以区域中高端住宅开发为主，其于2011年、2012年分别实现净利润1.89亿元、2.1亿元。

再看上海新南山，该公司为一家成立于2011年底的房地产开发企业，目前投资建设的西郊水岸馨苑项目正在对外销售中。该公司于2011年和2012年分别实现净利润-12.5万元和-169.34万元；2013年1-7月净利润为-691.24万元。

对此，公司表示，上海新南山处于亏损的主要原因是：其开发的西郊水岸馨苑项目尚处于开发建设及预售期，未达到收入确认的条件，而发生的期间费用导致报告期内亏损。伴随水岸馨苑项目开始预售并确认收入，上海新南山将实现盈利。

另外，公司拟注入的南通南山为去年刚刚成立的房地产开发公司，目前其投资建设的尚品名邸项目正在对外销售中，因而南通南山最近一年及一期净利润处于亏损，后期随着随尚品名邸项目开始预售并确认收入，南通南山将开始盈利。

数据显示，本次拟注入资产2012年底总资产约70.08亿元，实现营业收入约13.74亿元，归属于标的公司股东的净利润约2.08亿元。据预计，交易标的在2013 年、2014年、2015年及2016 年归属于母公司的净利润合计分别不低于1.2亿元、4亿元、4亿元及5亿元。

值得注意的是，雅致股份2012年和今年前三季度净利润分别为-1.05亿元和-2103.72万元。通过本次交易，公司业绩上有望实现扭亏。公司表示，通过本次交易，实际控制人南山集团将盈利能力强的优质资产注入上市公司，并利用这一上市平台整合南山集团的房地产开发和集成房屋两大业务板块，共享两大业务板块的上下游资源，将增强上市公司的盈利能力。