生活财情别让费率吃掉利润

□一休                      

负利率时代到来，让越来越多的人加入理财大军，但在购买理财产品时，大家最关注的一般是收益率的高低，很少会过问理财产品托管费率、销售手续费率等，其实，理财产品的费率也会吃掉利润。

“两款理财产品的投资渠道、投资期限都差不多，为什么银行提取的费率不一样呢?”赵女士日前到银行购买理财产品，她发现即使是同一家银行的理财产品，投资者买不同产品所承担的费率也可能不同。“我以前买理财产品时还真没注意过这个问题，看来今后买理财产品时要多个心眼儿了。”

赵女士称，她最近在一国有商业银行看了款理财产品，预期年化收益率约为4.82%，其10%至90%的资金投资于债券、存款等高流动性资产。

“说起来4.82%的收益率也不算低，但我仔细看了说明书，发现最多能得到的收益率只有4.50%。”赵女士称，这是因为银行还要提取两种费用，一种是理财资产托管费0.02%，另一种是投资管理费0.3%。

银行卖理财产品提取一定费率无可厚非，但让赵女士有些搞不懂的是，同一家银行的同类理财产品，提取的费率标准竟然不一样。“我今年6月也在这家银行买了一款理财产品，也是10%至90%的资金投资于债券、存款等高流动性资产。”赵女士称，银行对这款理财产品的资产托管费率为0.02%，销售手续费率为0.4%。

“虽然两款理财产品的投资渠道大致相同、投资期限也差不多，但是两款理财产品的销售手续费率相差0.1个百分点。”赵女士认为，别看0.1个百分点数字不算大，对于大额投资者就有账可算，投资1000万元就要多承担1万元的销售手续费。

还有细心的投资者也发现了类似问题。同类型的理财产品，不同银行提取的费率差别还要大。某国有商业银行的一款理财产品，主要投资于国债、金融债、央行票据等领域，向投资者提取的总费率在0.8%左右。而另一国有商业银行的同类产品，提取的总费率只有0.4%左右。

记者走访了几家银行，发现同一银行的同类型产品费率有差异，不同银行的同类型产品费率标准也有差异。业内人士称，各大银行的理财产品费率收取差异较大，不同银行的同类产品收费率差别在0.36个百分点左右。

比如某银行发行的一款信托投资型产品说明书显示，该产品收取的总共费用达到1%至1.5%。该产品扣费前预期年化收益率为4.5%，扣费以后就只有3.0%至3.5%了。

银行理财产品投资，一般情况下有三种方式。第一是银行将募集来的资金直接投资银行间市场。第二是银行将资金全部或部分委托信托计划进行投资。三是进行投资时，聘请券商、基金等专业机构作为投资顾问。第一种情形银行自行操作，理财产品费率只涉及销售手续费和托管费，仅部分银行会收取一定投资管理费。第二种情形将增加一部分信托费。第三种情形则还需支付业绩报酬给那些投顾机构。投资者在选择银行理财产品的时候，不妨对该产品的投资方式作一些了解，从而对该产品可能会产生的费率有一个大致了解。