并购重组分道制审核将启 10家券商获评A类

⊙记者 马婧妤○编辑 李剑锋

10月8日起，上市公司并购重组将开始实施分道制审核，以“好人、好事、好中介”为遴选标准，符合条件的并购重组申请，将可进入豁免审核或快速审核通道。28日，中国证券业协会发布首批证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务执业能力专业评价结果，10家获评为A类的券商所承做的项目，将有望进入豁免/快速通道。

符合条件将可进入豁免或快速通道

分道制是证监会对并购重组行政许可申请审核时，根据财务顾问的执业能力、上市公司的规范运作和诚信状况、产业政策和交易类型的不同，实行差异化的审核制度安排。工作程序当中，采取由证券交易所和证监局、证券业协会、财务顾问分别对上市公司合规情况、中介机构执业能力、产业政策及交易类型三个分项进行评价，之后根据分项评价的汇总结果，将并购重组申请划入豁免/快速、正常、审慎三条审核通道的做法。

其中，进入豁免/快速通道、不涉及发行股份的项目，豁免审核，由证监会直接核准；涉及发行股份的，实行快速审核，取消预审环节，直接提请并购重组委审议。

而沪深交易所对上市公司信息披露和规范运作水平评价结果、中证协对财务顾问执业质量评价结果为双A，且项目符合9大推进兼并重组重点行业，交易类型属于同行业或上下游并购、不构成借壳上市的，将可进入豁免或快速通道。

10家证券公司获评A类

按照中证协公布的《2013年度证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务执业能力专业评价结果》，10家券商被评为A类，24家获评B类，38家公司被评为C类。

10家获评A类的公司分别为：东海证券、广发证券、国泰君安、华泰联合、齐鲁证券、西南证券、中金公司、中信建投、中信证券、中银国际。

中证协有关负责人介绍，财务顾问执业能力专业评价是根据财务顾问的证券公司分类结果、业务能力和执业质量，通过计算相关类别的指标获得分值，最终确定财务顾问类别。今年为协会首次组织实施此类专业评价工作。

另外，值得注意的是，此次参与评价的证券公司共72家。按照中证协要求，财务顾问在评价期内或评价期结束至评价结果公布前出现被立案稽查情形，但调查结果未公布的，该财务顾问评价结果暂不生效，不公布其财务顾问类别。

证监会调查结果公布后，被采取行政处罚或监管措施的，评价结果不生效，不公布财务顾问类别；未被采取行政处罚或监管措施的，评价结果生效，公布财务顾问类别。财务顾问从评价期结束至评价结果公布前被采取行政监管措施的，评价结果不生效，不公布财务顾问类别。

中证协有关负责人表示，在基本原则保持不变的前提下，以后还将继续完善评价指标及评价机制，推动证券公司并购重组财务顾问业务发展。同时，财务顾问A、B、C等类别划分仅反映财务顾问执业能力的相对水平，分类结果主要供证券监管部门使用，按要求券商不得将分类结果用于广告、宣传、营销等商业目的。