前招商基金副总杨奕涉嫌“老鼠仓”

□本报记者 郑洞宇

知情人士透露，2012年7月已从招商基金正式离职的前专户基金经理杨奕，因在职期间操纵非亲属及亲属开立账户，先于或同步于其管理的基金买卖相同个股，涉嫌“老鼠仓”行为，目前已移交司法程序。

中国证券报记者从招商基金有关人士处了解到，在2012年4月，有人以匿名信方式向有关部门举报杨奕，招商基金获悉之后立即向有关部门进行了汇报，同时暂停了杨奕的业务权限，对其进行强制休假，并于三个月内完成了杨奕的离职手续。

由于内部应对迅速，杨奕事件对招商基金专户部门的运作影响甚微，招商基金公司近年来各项资产业务的业绩、规模均保持着稳健的增长势头。

非亲属账户隐藏“老鼠仓”

知情人士透露，此次杨奕涉嫌“老鼠仓”的主要账户，并不在直系亲属名下。虽然基金公司要求员工本人和直系亲属的证券投资账户都必须报备，但利用直系亲属做“老鼠仓”的属于极少数的情况。而利用非直系亲属的外围账户做“老鼠仓”则较难发现。

在2012年4月经举报后，招商基金便迅速解除了杨奕的职务，并在三个月内完成了杨奕的离职手续。分析人士认为，杨奕在担任招商基金专户基金经理期间，管理业绩出色，是专户界的明星基金经理。由杨奕主要管理的两只投资组合在其管理的5年间实现较好的整体盈利。有关数据显示，截至2012年底，杨奕曾经管理过的组合过往一年收益率为8.46%，排名靠前；另一组合成立以来累计收益率达到305.99%，6年累计收益率同类排名第一。在2010年4月杨奕被任命为招商基金副总经理。

招商基金有关人士表示，杨奕买入的股票符合公司股票池的要求，其交易品种和交易行为也并无发现违反公司制度。如果其管理的基金业绩差，相反可能更容易引起公司及投资者的关注。接近杨奕的人士表示，杨奕在招商基金期间发挥了其出色的投资能力，善于择时也精于选股。但后来由于个人的迷失，导致做出了“老鼠仓”行为，损害了公司与投资者利益，也毁了原本成功的职业生涯。

业绩未受人员异动影响

“我们对'老鼠仓’事件实行零容忍。”谈及这一事件，招商基金的一位高管表示。回顾基金行业的“老鼠仓”案件，原本职业生涯发展顺利的基金经理，因为谋求个人利益，无论是制度多么严密，处罚多么严厉，但终究还是违背了忠实义务与职业规范，沦为了资本市场的“硕鼠”，始终是困扰基金业发展的重大问题。而就基金公司的角度而言，往往因为担心“老鼠仓”的个人行为影响了公司声誉与发展，对“老鼠仓”行为的处理惯于“遮羞”。

在招商基金内部，自杨奕被举报到被限制权限的时间不到一个月，杨奕被解除职务和离开招商基金也在3个月内完成。

事实上，杨奕在2012年初其管理组合的业绩已经出现明显下滑，而招商基金通过良好的团队运作机制，保证了产品业绩不受人员异动影响。相关数据显示，最近1年招商基金总管理资产规模增长较快，从去年底的近830亿元提升至8月份的近1100亿元；截至二季度末，招商基金非公募资产规模也较去年底增长13.3%。