“顶格”处罚释放铁腕治市信号

□本报记者 倪铭娅  

证监会认定光大证券异常交易构成内幕交易、信息误导、违反证券公司内控管理规定等多项违法违规行为，对光大证券和相关责任人员采取“顶格”行政处罚措施，没收光大证券违法所得8721余万元，并处以5倍罚款，罚没金额总计5.23亿元。这样的“顶格”处罚堪称中国证券史上最严罚单。

光大证券异常交易事件，作为我国资本市场建立以来首次发生的因交易软件产生的极端个别事件，对市场负面影响不言而喻。分析人士表示，证监会该案件的处理不仅是对光大证券违法违规行为的严惩重处，同时也释放出监管层对强化二级市场监管力度，重典治乱的决心和力量，体现了监管层维护市场“公平、公开、公正”原则以及保护投资者合法权益的决心。

证券市场稽查执法难由来已久，这其中既有行政执法手段和力量不足的问题，也有利益纠葛不清、人情牵涉较多等原因。此次证监会对光大证券异常交易事件的处理，反应快、动作迅速、下手重，凸显了证监会稽查执法工作向“从快、从严、从重”的监管作风转变。不论从法律还是市场的角度看，都具有一定的标杆意义。

证监会主席肖钢此前强调，要把监管重心转到加强稽查执法工作上来。分析人士认为，证监会铁腕治市信号已强烈释放。只有“重典治乱”才能维护资本市场的可持续发展，全面提振投资者信心。