■记者手记“法眼”下的创新步伐

□本报记者 蔡宗琦

光大证券事件发酵一周有余，这一我国资本市场此前从未发生过的极端案例牵动着行业神经———监管层尚未作出最后裁决，几乎所有的券商都在屏住呼吸等待结果，他们担忧该事件是否会改变监管层对量化交易的态度，甚至改变行业创新的节奏?

这种担忧并非杞人忧天。16日，市场疯传光大证券搅动市场是因为乌龙指“多摁了两个0”。彼时各大投资群里早已炸开了锅，好事者火速创造出无伤大雅的段子，忙碌的分析师们在码研报之余不忘转发着这些笑话，甚至有热衷于此的围观者迅速给段子配上图片。谈及乌龙指，不少人的第一反应是讥讽和玩笑，毕竟这样的错误看似太不可思议。

这样围观看热闹的“开心”气氛并未维持太长时间，16日傍晚，证监会通气会指出，“核查发现事故原因为光大证券策略交易投资系统的问题”，“存在程序调用错误、额度控制失效等设计缺陷”，“在核查中尚未发现人为操作差错”。随后，光大在公告及新闻发布会上曝光了错单细节。此时虽然仍是周末，但已有敏感的行业人士察觉到行业将因此受到影响。

证监会也宣布将排查券商程序化交易系统风险隐患。在一些行业人士看来，这恐怕仅仅是行业游戏规则发生变化的开始———上周，监管部门负责券商监管的一线部门召集基金公司及券商召开闭门会议，内容直指光大错单事件，虽然监管部门指出会议重要议题指向应如何防止类似事件再次发生，但也有参会的券商人士指出，程序化交易的好日子恐怕到头了。

对行业而言，更重要的是监管部门将不仅限于排查程序化交易系统风险隐患。上周河南证监局就表示已就“8·16事件”要求辖区证券期货法人机构在全面风险梳理基础上，对所有风险环节开展自查。河南证监局强调，检查重在查漏洞，不是查成绩，做到早发现问题、早解决问题、早处理风险隐患。并给证券公司和期货公司立下“军令状”，要分别在一个月和半个月内提交自查报告，将根据自查报告相关情况开展现场检查。更有券商高管指出，监管部门高层专门就如何处罚光大、如何监管行业进行了高级别会议研讨，会议尽管没有最终结论，但行业下一步发展走向明显已经进入监管层“法眼”。

“在监管部门领导再三强调创新也要风控的时候，光大撞上枪口，给了市场典型的负面案例，监管收紧在所难免，问题是怎么收?”上周五，在证监会通气会召开前，多位券商人士颇为紧张地等待着会议内容，他们担忧会上针对事件已经“盖棺定论”，担忧等来一个影响行业创新前景的结果。