还原光大证券乌龙事件真相：细节曝光

证监会通报初步核查情况

□ 尚未发现人为操作差错，系公司系统设计缺陷所致

□ 8月16日全天股市交易成交有效

□ 上海证监局已暂停其相关业务

⊙记者 马婧妤 ○编辑 龚维松

中国证监会新闻发言人昨日通报了8月16日光大证券交易异常的应急处置和初步核查情况。发言人称，核查中尚未发现光大证券人为操作差错，但公司自营策略交易系统业务内部控制存在明显缺陷，信息系统管理问题较多。证监会已决定对光大证券正式立案调查。

发言人说，此次事件是我国资本市场建立以来的首例，是一起极端个别事件，但暴露出的问题足以引起整个证券期货行业的高度警觉。

据介绍，8月16日11时5分左右，上证综指突然上涨5.96%，中石油、中石化、工商银行和中国银行等权重股均触及涨停。中国证监会对此迅速作出反应，组织上海证监局、上海证券交易所、中国证券登记结算公司、中国金融期货交易所等单位立即进行应急处置和核查。

经核查，上交所各交易和技术系统均运行正常。核查发现主要买入方为光大证券自营账户后，上交所立即向光大证券电话问询，并与上海证监局共同派人赶赴光大证券进行核查。根据光大证券申请，午后暂停其股票的交易。核查发现事故原因为光大证券策略交易投资系统的问题后，上交所和上海证监局立即督促其采取对外公告说明情况、答复投资者询问、在故障排除前停用策略交易投资系统等措施。

证监会：对光大证券立案调查

依据有关法规，8月16日全天股市交易成交有效，能够顺利交收，整个结算体系运行正常。

经初步核查，光大证券自营的策略交易系统包含订单生成系统和订单执行系统两个部分，存在程序调用错误、额度控制失效等设计缺陷，并被连锁触发，导致生成巨量市价委托订单，直接发送至上交所，累计申报买入234亿元，实际成交72.7亿元。同日，光大证券将18.5亿元股票转化为ETF卖出，并卖空7130手股指期货合约。

发言人表示，在核查中尚未发现人为操作差错，但光大证券该项业务内部控制存在明显缺陷，信息系统管理问题较多。上海证监局已决定先行采取行政监管措施，暂停相关业务，责成公司整改，进行内部责任追究。同时，中国证监会决定对光大证券正式立案调查，根据调查结果依法作出严肃处理，及时向社会公布。

发言人指出，当前证券期货经营机构资本充足，流动性充沛，风控合规体系健全，业务运营规范稳健。此次事件是我国资本市场建立以来的首例，是一起极端个别事件，但暴露出的问题足以引起整个证券期货行业的高度警觉，必须以此为鉴，举一反三，吸取教训，堵塞漏洞，完善制度，坚决防止类似问题再次发生。证券监管部门和证券期货交易所要进一步加强和改进一线监管，完善监管制度和规则，确保市场安全有效规范运行，切实维护市场公开、公平、公正，维护投资者合法权益。

光大证券还原“8·16”细节

此外，本次事件导致8月16日公司“权益类证券及证券衍生品/净资本”指标超过了100%的监管红线，公司可能面临警示或处罚，从而影响业务拓展和经营业绩。

目前，光大证券其他各项经营活动正常。公司已通过自有资金、变现部分证券类资产等措施，保证交易正常清算交收。

对于改进措施，光大证券公告称，已启动针对包括全资子公司在内的所有交易系统的全面排查，重点排查包括量化交易在内的新业务IT系统，以消除系统操作风险隐患。

对于因本次事件对投资者可能产生的损失，光大证券表示将依法履行应尽的职责和义务。

新闻发布会致歉开场

在发布公告的同时，光大证券于18日晚6时在上海总部召开新闻发布会，就“8·16”事件始末回答媒体提问。会议由公司董秘梅键主持，总裁徐浩明作开场发言，他代表公司团队向投资者致歉，并表示将维护市场稳定，妥善处理好后续的现货及期指空头合约。徐浩明称，公司对这次事件造成的后果深感不安，心情沉重。

在随后的提问阶段，当上证报记者问及公司将如何善后这一事件，且在风控方面会有何实质性措施时，徐浩明表示，事情发生后，公司配合上海证监局、上海证交所进行调查，封存了系统交易数据以及相关文档。同时，暂停了策略投资部新增的套利交易系统，并派出工作小组对整个过程进行全面复核。

“周六、周日公司多个部门都在加班，全面进行风险排查，扫除内控盲点。”徐浩明还称，光大证券正制定各种预案，以处理好与投资者的关系。下一步，公司会根据事态发展，配合监管部门进行检查。

从此次事件教训出发，光大证券下一步会将风险管理端口前移，事前评估梳理风险表；同时，限额指标，进行总量的风险控制；此外，要不定期对量化投资、高频交易业务等不断进行测试，检验公司在极端风险条件下的承受能力。

光大期货：7023手空单交易合规

针对市场有疑问光大期货空单数量是否突破了沪深300股指期货持仓限制，陶金峰表示，根据《中国金融期货交易所交易细则》相关规定，符合中国证监会及交易所规定的会员和客户，可以从事套期保值、套利及投机等不同类型的交易。600手持仓限制，主要是针对进行投机交易的客户某一合约单边持仓。进行套期保值和套利交易的客户可以按照相关规定要求，向中金所提交相关材料，申请相应的套期保值、套利额度，其持仓规模上限受到该额度的约束。也就是说，套保套利持仓额度突破600手是很正常的，也符合相关业务规程。

另外，记者从中国金融期货交易所了解到，8月16日期指市场运行规范，市场主体的交易行为均严格按照交易所的规章制度进行。

中金所：交割日市场运行平稳

中金所相关负责人表示，8月16日当日期指市场运行平稳，没有出现市场传言中的“爆仓”现象。同时IF1308合约当天也顺利以2330.22点完成交割，交割量在历次交割中属于中等水平，其当日运行未现异常。

对此，中证期货、上海中期等多家公司高管也向上证报记者表示，16日公司运行正常，并未出现爆仓等风险事件。

“像这样的波动在股指期货市场并不罕见，期指盘中受一些因素影响出现大幅波动的情况很常见，属于能够控制的正常范围。”中证期货副总经理景川表示，当天的市场波动只有6%，而股指期货12%的保证金，再加上期货公司加收的几个点，完全足够覆盖市场波动。