高收益+高利率银行多点出击锁定长期资金

□本报记者 陈莹莹

“8月以来，我们行理财产品的预期收益率确实涨了一点，尤其是期限长的产品，您可以多关注一下。”王颖从熟悉的理财经理处得到了肯定的答复，于是开始比较起几家银行的中长期限理财产品预期收益率。与此同时，王颖发现，最近部分中小银行陆续上调了中长期定存利率，2年、3年、5年期定存利率均上浮10%，看上去甚是“诱人”。

分析人士表示，中长期定存利率和银行理财产品收益率均出现上调，说明目前银行仍面临一定资金压力，更反映出银行“未雨绸缪”的心态，即提早锁定长期资金，进一步加强流动性风险管理。

长期产品收益率走高

中国证券报记者走访时发现，进入8月以来，银行理财产品收益率重回下降通道，但在整体下滑的趋势下，部分中长期产品收益率却小幅攀升。

最新数据显示，近一周来，1个月以下期理财产品平均预期收益率为3.61%，较上周下滑9个基点；1个月至3个月期产品平均预期收益率为4.57%，较上期下滑4个基点；而3个月至6个月期产品平均预期收益率为4.81%，较上期上升14个基点。

根据普益财富的监测数据，本周在售银行理财产品平均预期收益率4.65%，116款产品预期年化收益率在5%及以上。从产品时间来看，不少90天以内的产品可达5%以上，部分产品甚至能到6%，比如苏州银行的“金石榴创盈130802M1号”人民币理财产品。而南京银行的“聚金45号13期91天人民币理财产品”达到5.4%，不过这款产品的起购门槛为30万元。

 为吸引客户，各家商业银行“各显神通”，从购买渠道、产品设计等多点突破。比如，工商银行9日起在手机银行销售的两款产品，一款是70天，一款是152天，预期年化收益率分别是4.2%和4.35%；而同期在网银上销售的产品收益率比这两款都低。光大银行7月底开始，发行手机银行专属高收益产品“手机e理财”，期限35天，起点金额5万元，预期年化收益率达到5.2%，远高于同期在售的该行发售的普通理财产品。

“这为我们这些平时工作忙、手机却不离身的人打开方便之门。”王颖及身边的许多朋友，都深感现在银行为了争取客户和资金，可谓“绞尽脑汁”

　另外，商业银行进一步细分理财产品的客户人群，最大程度地锁定长期资金。记者走访华夏银行北京分行某网点时发现，该行敏锐地从拆迁居民中发现了锁定资金的机会，且为不同的拆迁居民设计了多种理财产品方案。华夏银行北京分行的相关负责人表示，“我们为喜欢理财的拆迁户提供收益率较高的'乔迁安家’理财产品。针对很多老年居民第一次办理银行理财产品业务，他们推出'保本型’理财产品。”

上调中长期定存利率

中国证券报记者走访时发现，目前部分中小股份制银行上调了2年期、3年期、5年期定存利率，其中多数由此前的3.75%、4.25%、4.75%上浮至4.125%、4.675%、5.225%，较基准利率上浮10%，可谓“一浮到顶”。

多家银行网点的工作人员表示，从6月底开始，北京银行2年期、3年期和5年期的定存利率均上浮10%。北京银行某网点工作人员表示，该行全国网点均已上浮，储户可根据实际需求办理定存业务。平安银行近日将3年期、5年期的定存利率上浮10%。光大银行北京分行将3年期、5年期的定存利率进行一定幅度的上浮。

   “近期来咨询的客户比较多，多以老年人为主，他们偏好这种稳定的理财方式。”多位银行理财客户经理如是说。

不过，银行上浮定存利率设定了资金量门槛，并非针对所有储户。以3年期定存为例，光大银行要求存入3万元才可将利率上浮10%，北京银行则需存入5万元，平安银行的门槛高达50万元。以5年期定存利率上浮为例，光大银行要求存入3万元即可，最高可上浮至5.125%。北京银行以20万元为界，设定上下两档利率，分别执行4.75%和5.225%的利率。平安银行要求客户持有白金卡，单笔300万元以上的新增资金或500万元以上存量资金才可享受利率上浮，并且需要审批。

存款利率市场化“提前来敲门”

　银行业内人士指出，8月银行资金紧张状况已得到缓解，但是各家银行下半年的揽储任务依然很重。无论是中长期定存利率上浮，还是银行理财产品收益率上调，均折射出银行面临资金压力，也反映出银行“未雨绸缪”的心态，即进一步加强流动性风险管理，应对日益激烈的竞争环境。中国人民银行的金融统计数据显示，7月人民币存款减少2573亿元。

不少专家指出，明年存款利率上限有条件继续扩大，届时商业银行的揽储成本将更高。德意志银行大中华区首席经济学家马骏表示，明年有条件将存款利率上限扩大至基准利率的1.2倍，利率市场化应该在资本项目可兑换之前尽快完成。

北京银行董事长闫冰竹认为，未来利率市场化一旦完全实现，普通百姓选择银行存钱的思维和行为必将发生较大改变。大众客户会更关注银行基础储蓄产品的稳定性和收益性以及银行金融服务的便利性和快捷性。有一定资金实力的客户会在确保存款安全性、金融便捷性的同时，更加关注银行投资类产品的服务。富裕阶层的客户会更关注资产的保值增值以及个性化金融服务体验。

而就目前来看，银行理财客户经理建议，“现在市场上在售的部分高收益产品仍为短期产品，但由于期限短，衔接难度也大，会造成资金成本的增加，加上募集期和到账期，产品的实际收益会被摊薄。因此，对普通投资者而言，选择适合自己的中长期产品效果更好。”