东吴证券推52亿元再融资计划

继今年西南证券非公开发行预案后，东吴证券昨日晚间也发布公告，拟非公开发行不超过7亿股，募资不超过52.08亿元。而就在上周，兴业证券已成功完成非定向增发，募资38.7亿元。分析人士指出，券商集中推出再融资计划，显示券商对创新大潮背景下的业务扩张意愿强烈

⊙记者 浦泓毅 ○编辑 叶苗

东吴证券昨日晚间发布公告，称将向不超过10名特定投资者非公开发行不超过7亿股，募集资金不超过52.08亿元人民币。这是继西南证券之后今年第二家提出非公开发行预案的上市券商，而就在上周，兴业证券已经成功完成非定向增发，募资38.7亿元。分析人士指出，券商集中推出再融资计划，显示券商对创新大潮背景下的业务扩张意愿强烈。

东吴证券在公告中表示，此次拟非公开发行的数量不超过7亿股，其中控股股东国发集团拟认购金额不少于7亿元人民币且不超过8亿元人民币。发行价格不低于每股7.44元。募集资金不超过52.08亿元人民币。

根据中国证券业协会公布的数据，截至2012年末，东吴证券净资本约52.32亿元。如此次非公开发行成功实施，则将提升该公司净资本接近100%。同时，此次发行还可将东吴证券公司合并报表资产负债率从去年年底的15.97%降低至10.15%。

东吴证券方面表示，在当前以净资本为核心的监管体系下，证券公司发展与资本规模高度相关，资本规模对证券公司的竞争地位、盈利能力、抗风险能力和发展潜力有很强的决定作用。

证券公司扩大传统业务优势、开展创新业务、开发创新产品，均要求公司拥有雄厚的资本金支持。净资本已成为证券公司未来发展的关键因素。

东吴证券方面表示，此次发行募集资金将用于扩大创新型自有资金投资业务范围及业务规模、拓展证券资产管理业务、进一步扩大信用交易业务规模等项目等内容。其中，拓展证券资产管理业务、扩大信用交易业务等计划都需要在净资本中计提相当比例的风险资本准备，以满足合规要求，使得相应规模的资本金支持显得尤为重要。

东吴证券就在发行预案中透露，目前融资融券已成为公司新的盈利增长点，公司将利用本次非公开发行部分募集资金进一步增加融资融券业务准备金，扩大融资融券业务规模。

值得注意的是，非公开发行并非东吴扩张资产负债表的唯一途径。在同日发布公告中，东吴证券还透露，将在5月29日召开临时股东大会，审议公司关于公开发行公司债券的各项议案。

此前，西南证券已于3月2日发布非公开发行预案，拟募资43.6亿元，同样用于增加公司资本金，扩大包括创新型自营投资、信用交易等业务的规模。而光大证券80亿元规模的非公开发行申请也已在获证监会发改委无条件通过。同时，兴业证券则在上周完成了38.7亿元规模的非公开发行。

有分析人士表示，尽管市场对券商创新业务的预期近期有所降温，但从各券商积极进行资本拓张的表现来看，券商对未来相关创新业务的发展仍有强烈预期，并正在进行积极部署。招商证券研究报告表示，未来券商行业发展方向是各项创新业务的落实和推进。从创新预期向实质业务发展推进转化将成为未来券商板块行情的驱动因素。