券业创新再出发 今年着力练内功（2）

深圳证券交易所总经理宋丽萍：

打造支持行业创新的

综合服务体系

⊙记者 马婧妤 郭玉志○编辑 衡道庆

深圳证券交易所总经理宋丽萍昨日在“证券公司创新发展研讨会”上表示，下阶段，深交所将以加快发展多层次、多产品资本市场体系为核心，以维护投资者根本利益为宗旨，积极适应市场主体创新发展需求，充分发挥交易所市场组织、市场服务和自律监管职能，大力支持促进证券行业五大基础功能和三大职能的有效发挥。

宋丽萍透露，深交所将在四方面支持证券公司创新发展，进而推动行业服务实体经济大局。

一是大力发展股票、债券、基金和指数等基础性产品，拓宽行业创新发展空间：加快公司债、可交换债、并购债、证券公司次级债等产品创新；扩大非公开发行公司债、中小企业私募债业务试点；实施《资产证券化业务指引》，推动资产证券化业务发展；发挥证券化工具服务实体经济作用，探索推出房地产投资基金。同时，搭建“基金超市”，做大做强单市场ETF、跨市场ETF、跨境ETF、分级基金、LOF基金等成熟品种；加快发展债券ETF、黄金ETF、场内货币基金等创新产品；积极研究创新型分级基金、杠杆基金和ETF期权等衍生产品的可行性；适应对外开放要求，探索推进基金产品跨市场交叉挂牌。

二是建立证券质押融资综合服务平台，提升服务实体经济能力，增强行业创新效果：加快推出股票质押回购交易；平稳推出新型质押物报价回购业务；持续完善约定购回交易；进一步推动行业发挥基础功能；继续支持服务消费支付业务创新等。

三是打造支持行业创新的综合服务体系，提供创新产品从研发、发行、申赎、流动性支持到质押融资等系列服务：交易制度方面，降低大宗交易门槛，推出以收盘价和加权平均价为基准的盘后定价大宗交易，研究盘后竞价等其他交易方式；探索差异化流动性机制建设，推动债券ETF等实施T+0回转交易；继续推进融资融券标的范围有序扩大，增加中小板、创业板股票覆盖面，研究修订融资融券实施细则；探索研究推出可交换债、并购债、债券存托凭证(BDR)、黄金ETF、白银ETF、金融资产证券化产品等创新产品。

四是持续强化投资者适当性管理，加强风险监控，切实防范系统性风险：启动修订《会员管理规则》；制订和发布有关高风险股票交易投资者风险警示工作指引等。

回顾总结一年来证券行业创新发展实践，宋丽萍认为，证券行业创新要立足于国情，服务于实体经济的大局，同时，基础性制度建设和完善应尽快跟上市场创新的步伐，创新应注重行业核心价值和责任意识的提升，不仅要强化投资者权益的保护，还要紧密结合风险管理，严防系统性风险发生。

中国证券登记结算有限责任公司总经理周明：

中国结算再推八项举措

力促券商创新

⊙记者 马婧妤 郭玉志 ○编辑 衡道庆

继去年提出十大举措支持券商创新后，中国证券登记结算有限责任公司再次推出八大举措支持证券公司创新发展。

在昨日召开的证券公司创新发展研讨会上，中国证券登记结算有限责任公司总经理周明表示，2013年及今后一段时期，中国结算将继续为证券公司的创新发展和风险控制提供有力支持，将在大力支持多层次资本市场建设、积极稳妥地建立统一的证券账户管理体系、推动证券划转制度的建立和试点等八方面为券商创新提供支持。

据介绍，2013年及今后一段时期，中国结算的重点工作有：一是大力支持多层次资本市场建设。积极做好新三板等市场的登记结算服务工作，建立适应其特点和需求的登记结算服务体系。

二是积极稳妥地建立统一的证券账户管理体系。在前期工作基础上，进一步就《统一账户平台建设业务方案》及统一账户平台建设业务需求向市场征求意见，根据市场意见修改完善后报证监会审批。

三是推动证券划转制度的建立和试点。根据证监会对于资产管理业务的总体考虑，进一步做好市场需求调研工作，修改完善《资产管理业务证券划转暂行办法》，报证监会批准后发布实施。

四是整合证券质押供需信息平台、质押登记、担保品第三方管理等担保业务链条，继续推动优化和完善担保业务规则、法律法规体系，推动盘活存量证券资产。

五是大力发展CA认证服务，做好CA系统对接测试、生产系统接入，制定并发布《数字证书认证管理暂行办法》，妥善解决相关业务、技术、法律问题，为网上开户等市场创新业务提供数字证书认证服务。

六是进一步发挥基金TA服务、基金清算服务、基金数据交换平台、基金资金交收服务和基金资产托管服务整合协同效应，发展基金销售资金集中结算服务、基金交易指令自动传输服务以及扩大资产托管服务范围，为证券公司财富管理业务提供电子化、自动化、高效的行业基础设施和服务。

七是根据市场实际需要，研究、规划和开发衍生品登记结算服务，支持衍生品市场发展。

八是优化和完善结算业务，进一步完善结算风险管理制度，提高结算风险管理的精细化、定量化水平。

周明表示，证券公司创新发展任重道远，中国结算将继续为证券公司创新发展提供有力支持，为资本市场健康发展做出新贡献。

中国证券投资者保护基金有限责任公司总经理庄穆：

三举措促证券业创新发展

⊙记者 马婧妤 郭玉志 ○编辑 衡道庆

昨日，在证券公司创新发展研讨会上，中国证券投资者保护基金有限责任公司总经理庄穆表示，下一步保护基金公司将继续深化投资者保护体制和机制改革，构建完善的证券公司风险防范体系，进一步支持证券行业创新发展。

据介绍，保护基金公司将以监控系统正式运行为契机，进一步推进风险监测、预警和评估工作，使监控系统在支持服务证券行业创新发展、监测和防范金融风险中发挥更积极、更广泛的作用。

庄穆表示，一是继续做好日常监测和预警工作。下一步，保护基金公司将加强与证监会有关部门及派出机构、自律组织等的协调沟通，进一步提高预警水平，发挥预警工作的综合功效，提高证券公司在创新发展中的风险意识和管控水平。

二是积极完善系统、拓展功能，逐步将证券公司资产管理和托管、场外市场业务等涉及客户资金安全和证券经营机构风险的其他数据纳入监控系统，实现“全面覆盖、全量监测”的总目标。目前，保护基金公司已报请证监会同意，启动了将资产管理和托管业务涉及的客户交易结算资金等数据纳入监控系统的相关工作。

三是充分利用监控数据，发挥数据价值。今年，将重点建设开发数据统计查询分析系统，进一步加强监控系统在统计分析、信息共享和分析监测方面的功能，构建完善系统性风险监测体系，提升服务监管、支持决策的能力。

同时，保护基金公司还将证券公司客户资产安全专项检查纳入风险防范体系建设，进一步加强证券公司风险评价工作。庄穆表示，下一步，保护基金公司将在总结经验的基础上，结合监控系统日常监测、投资者投诉以及证券公司风险评价等情况，加大对证券公司的检查力度，使之成为证券公司风险防范体系建设的一个重要组成部分。此外，公司今年还将完成证券公司风险评价整体方案设计，完善评价指标体系，启动风险评价工作。

此外，今年保护基金公司还将进一步深化投资者保护体制和机制改革，加强与投资者保护相关的基础性制度和机制的前瞻性研究，推动有关法规、制度的修订完善，进一步扩展保护基金覆盖的广度和深度，研究对陷入流动性困境的证券公司实施救助的可行性和方案，探索建立提前介入、及时纠正等风险快速化解、处理和隔离机制，防范金融风险的传递、转移和扩散，为投资者合法权益保护、证券公司改革创新和行业持续健康发展提供更有效的制度和机制保障。