券商风控新规有望提高杠杆率

□本报实习记者 毛万熙 本报记者 申屠青南

中国证券业协会秘书长李格平30日在北京证券业协会第四届第三次会员大会上表示，证监会正在根据行业反馈意见修订《证券公司风险控制指标管理办法》，近期将完成报批程序，择机发布实施。新规有望提高杠杆率，有助提升券商利润。此外，会上信息透露，监管层今年将放开证券公司审批及试点网络证券公司。

李格平指出，2013年将进入市场主体主导的创新发展阶段，资本市场将更加开放、竞争更充分。未来行业发展要抓住利率市场化、金融脱媒和多层次资本市场建设三个机遇，重点突破财富管理、固定收益、资产证券化、柜台市场和私募业务等领域。

他认为，目前证券业仍存在脱离实体经济、未树立“以客户为中心”理念的两大问题。证券公司为市场提供的金融产品与服务数量不足、质量不高，理财产品多投资于股票二级市场，未能切合投资者的需求，客观上推动了保险、信托、银行理财产品规模的快速增长。截至去年年底，证券公司资产管理规模为1.89万亿元，而截至去年9月，银行理财资产规模则为6.73万亿元。

针对这一状况，监管层于去年开启券商创新转型大幕，在政策层面为券商“松绑”，这一趋势延续到今年。首先，提高券商理财类产品创新能力，加快新产品创新进程。截至2012年底，46家证券公司向协会报备新发起设立的集合资产管理计划82只，集合计划管理规模达2048亿元，70家证券公司备案新定向资产管理合同772份，定向资产管理规模达1.68万亿元。

其次，放宽业务范围和投资方式限制，扩大证券公司代销金融产品范围。去年11月，证监会发布《证券公司代销金融产品管理规定》，目前有9家公司取得业务资格，14家公司的资格申请正在审核。

再次，拓展证券公司基础功能。证监会在新修订的资产管理业务、“一法两则”中，明确了证券公司可以从事托管、登记业务。光大、招商、国泰君安证券等提出的有关支付、托管等方案均已获批试点，近期证券业协会已组织完成银河证券等6家公司资产管理机会托管服务方案的专业评价工作。

此外，推动证券公司柜台交易业务发展。李格平认为，应在“新三板”之外大力发展“四板”、“五板”，即区域性市场和证券公司柜台市场，以提供全方位融资渠道、促进多层次资本市场建设。证券业协会已完成对9家证券公司柜台交易业务方案的专业评价工作，其中7家已经开始试点，目前已对第二批试点方案开展了专业评价工作，形成《关于发展证券公司柜台市场的建议》并报送证监会，还启动了机构间市场的研究和规划工作。

李格平透露，证券公司创新发展调研小组在去年3月起草的《关于推进证券公司改革开放、创新发展的思路与措施》中提出的36项工作大部分已落实。在尚未落实的11项中，5项涉及跨境业务，2项涉及经纪业务，其他4项分别涉及创新机制、长效激励机制、取消证券公司上市审慎性要求、风险控制指标体系。

北京证监局局长王建平出席会议并表示，2013年将适应新形势，坚持新的监管思路和创新政策，推动北京证券行业持续健康发展。