大摩量化配置

大摩量化配置

重点聚焦优势行业

摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金(简称“大摩量化配置”)是摩根士丹利华鑫基金管理有限公司旗下第十二只基金(A/B/C，ETF及其联接基金合并计算)。该基金通过数量化模型，优化资产配置权重，力争在降低组合风险的同时，获得超越比较基准的超额收益。

量化配置模型聚焦优势行业：在经济发展的不同周期，行业之间的差异非常明显。通过严格执行量化投资，可筛选出具有相对优势的行业并进行相应的行业权重配置以获取相对市场的超额收益。大摩量化配置基金通过多因子阿尔法模型(Multi-Factor Industry Alpha Model)和Black-Litterman资产配置模型(B-L Model)的量化模型以及其他量化模型从大摩华鑫行业分类中选取大概率获取超额收益的优势行业进行重点配置，力争持续超越同类平均水平。

多因子模型精选行业个股：在精选出的优势行业内，大摩量化配置基金将采用多因子模型的方法，对行业内大盘、中盘、小盘个股进行类指数增强配置。量化选股模型包括但不限于以下两种：一种是持有行业内若干权重股，并优化其在基金中的权重以拟合行业平均收益；另一种是通过量化多因子选股模型挑选优势个股，从而超越行业平均收益，其中，因子主要包括价值因子、成长因子、基本面因子、一致预期和市场因子等。

管理人量化投资团队实力雄厚：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司成立于2003年3月14日，外方股东摩根士丹利在数量化模型研究领域处于全球领先地位，管理人旗下的量化投资团队人才济济，其成员均毕业于国内外一流高等院校，具备理工科、金融学等复合型知识结构。拟任基金经理张靖先生，具有丰富的量化投资经验。

投资建议：大摩量化配置基金严格执行量化投资，通过量化配置模型精选优势行业并重点配置，通过多因子模型精选行业个股，追求长期持续稳定的超额收益。作为一只风险收益水平较高的量化基金品种，大摩量化配置适合风险承受能力较强、希望获取长期稳健收益的投资者。当然，作为一只新基金，该基金的未来表现尚待实际运作来验证。