高净值客户“调研”基金公司 专户入定制时代（2）

倒逼转型 “定制”产品

在沪上某基金分析人士看来，基金公司接受投资者组团“调研”，显示在激烈竞争环境中，基金公司寻求从传统产品导向型的发展思维中跳出来，向“贴身服务”模式转型的愿望。

该人士表示，三年前，基金“一对多”业务正式起航，基金公司谋划着百万富翁争相赴宴的美好蓝图；三年后，专户市场的分化愈演愈烈:一些产品因运营乏善可陈最终黯然清盘，一些产品则因市场定位明确、业绩优异而得到资金青睐。随之而来的，是高净值客户对于专户管理人越来越苛刻的甄选。

“而如何让投资者更加了解公司提供的产品服务，是转型的关键，”该分析人士表示:“简单说，就是要给投资者一个令人信服的理由。”

事实上，基金在产品领域的“定制化”思路已渐有苗头。

专户方面，不久前，光大保德信基金一只一级市场定向增发专户理财产品短期内发行规模超过5亿元；4月，其推出的一款主投协议存款的短期理财型专户产品也取得销售佳绩；在公募产品方面，嘉实基金去年底推出的嘉实安心货币则主要针对外资企业为主的机构客户现金理财需求量身定制，为其提供流动性和安全性较高的现金管理工具。

分析人士称，激烈竞争倒逼之下，无论公募专户，无论股基债基，如何在设计之初做到与众不同又切合投资者需求，如何在营销推广中提高客户黏度，考验着基金公司的产品研发团队的智慧，也将成为基金在未来市场竞争中获得先机的重要因素。