沪指三连阳大涨4.77% 53亿资金抄底五行业（2）

机械设备  近3日净流入资金占行业流通市值0.11%

大盘在经历持续调整之后，最近3个交易日终于迎来了较为有力的反弹，截至昨日，3日累计反弹4.77%。随着反弹的进行，成交金额也得到了成倍的增加。值得一提的是，机械设备行业3日累计资金净流入10.13亿元，占机械设备流通市值比0.11%，居申万一级行业流入资金占流通市值比第三名。

据《证券日报》市场研究中心与同花顺IFIND数据显示，在可交易的336只机械设备股中，近3个交易日有179只个股呈资金净流入状态，占比53%。具体来看，中联重科(2.21亿元)、山东墨龙(1.28亿元)、山推股份(1.25亿元)、国电南瑞(1.08亿元)3日资金净流入在1亿元以上。郑煤机、渤海活塞、山河智能、金风科技、山东矿机、厦工股份等6股资金净流入在5000万元以上。

从市场表现看，在资金净流入的179只个股中，鼎汉技术(33.13%)、太原重工(32.95%)、天桥起重(24.72%)、山推股份(24.07%)涨幅居在20%以上，排名前列。

值得注意的山推股份，该公司8月21日公告，公司可以采取现金、股票或现金与股票相结合的方式分配股利，可以进行中期现金分红。在保证正常经营发展的前提下，如无重大投资计划或重大现金支出等事项发生等条件下，公司连续3年以现金方式累计分配的利润不少于该3年实现的年均可分配利润的30%。

对于机械设备行业，其细分行业表现各不同。工程机械板块，龙头企业盈利分化、经营风险得到控制。东方证券认为，上半年收入成本总体略超预期，期间费用，特别是财务费用的上升幅度超出预期，净利润基本符合预期。

工程机械行业更多体现为挖掘机行情。申银万国认为在基建恢复的大前提下，挖掘机销量有望从低于季节性特征向正常的季节性特征转化。根据挖掘机销量趋势和股价表现的分析、结合目前工程机械板块的估值水平，认为工程板块仍具有向上的驱动力。继续推荐三一重工、中联重科，密切关注高弹性土方机械品种柳工、厦工股份和山推股份。

交运设备  近3日净流入资金占行业流通市值0.10%

截至昨日，近3个交易日大盘持续反弹，成交金额成倍放大。交运设备行业3日资金累计净流入6.74亿元，占交运设备行业流通市值比0.10%，居申万一级行业流入资金占流通市值比第四名。

据《证券日报》市场研究中心与同花顺IFIND数据显示，在可交易的126只交运设备股中，有78只个股呈现资金累计净流入状态，占比62%。具体来看，中国船舶(8002.12万元)、福田汽车(6116.15万元)、中国北车(5439.15万元)、潍柴动力(5396.32万元)、上汽集团(5086.99万元)3日资金净流入在5000万元以上，排名靠前。

从市场表现看，在3日资金累计净流入的78只个股中，安凯客车(17.34%)、天润曲轴(17.21%)、龙生股份(15.95%)、骆驼股份(13.52%)、中国北车(13.02%)涨幅较好，排名前列。

值得注意的是中国北车，公司7月13日公告，控股股东北车集团增持计划实施完毕。自2011年7月12日起截至2012年7月11日止，北车集团累计增持公司A股股份1480万股(不含北车集团及其一致行动人北京北车投资于2012年3月6日认购的公司配股发行的13.76亿股A股股份)，约占公司目前已发行A股股份的0.1434%。

数据显示，今年上半年汽车产销952.92 万辆、959.81万辆，同比分别增长4.08%、2.93%。其中乘用车产销759.93 万辆、761.35万辆，同比增长7.87%、7.08%；商用车产销192.99 万辆、198.46 万辆，同比下降8.59%、10.4%。

分析人士指出，上半年车市表现不温不火，但下半年，节能汽车补贴、汽车下乡、以旧换新、新能源汽车补贴等政策力度有所加大，从而保证汽车销售增长率不断提高。因此下半年产销量有望得到增长。

华泰证券也表示，汽车板块3 季度或迎反弹行情。考虑到汽车行业今后几个月销售增长率提高特别是财务指标出现较明显好转，预计3 季度汽车板块或会产生较好的反弹行情。时间窗口大概最迟在9 月初，启动越晚，则向10月份延伸的越晚。

同时继续维持行业看好评级，个股方面整车推荐业绩增长预期明确的乘用车企业长城汽车，受益于校车和公交客车的大中型客车龙头公司宇通客车；零部件企业重点推荐华域汽车，汽车发电机整流器和调节器龙头公司云意电气、汽车发电机定子龙头公司信质电机；相关原物料公司重点推荐汽车橡塑产品企业中鼎股份、普利特，以及防冻液企业德联集团。

纺织服装  近3日净流入资金占行业流通市值0.10%

9月6日以来至今，在大盘持续反弹，做多人气重新聚拢的情况下，纺织服装板块表现强势，近3日累计上涨5.46%。从资金流向来看，据《证券日报》市场研究中心和同花顺IFIND统计显示，纺织服装板块最近3日累计资金净流入18239.05万元，该板块最新流通市值为18958376.22万元，最近3日流入资金占流通市值比的0.10%，位居申万一级行业第五位。

统计显示，纺织服装行业共有49只个股实现最近3日资金净流入态势，占行业内成分股个数的62.82%。其中，6只纺织服装股最近3日资金净流入金额超1000万元，分别为:山东如意(7127.18万元)、棒杰股份(2377.80万元)、雅戈尔(1656.29万元)、七匹狼(1585.17万元)、鲁泰A(1029.44万元)、 华孚色纺(1005.49万元)。

申银万国认为，2012年1-6月纺织服装行业零售总额增速为16.9%，虽较去年同期有所回落但已好于一季度。6月纺服社零总额同比增长20.2%，创年内新高，表明零售终端正逐月回暖，预计下半年消费增速稳中有升，销量回升将带动服装零售企业经营好转。未来品牌服装企业业绩增长动力仍然来自于外延扩张与内生增长两方面，建议布局“龙头白马”，关注“弹性品种”。

一方面是布局“龙头白马”:男装行业一直保持稳健增长，目前库存情况较为良性。重点公司报表稳健，龙头企业具备资本优势和规模效应。短期来看:中报高增长，2012年秋冬订货会高增长，下半年业绩可期。长期来看:龙头企业各行其道推动品牌力提升，毛利率水平未来有望继续逐年提高。另一方面是关注“弹性品种”:家纺行业仍处于行业生命周期的发展阶段，长期前景看好，2011下半年至今家纺一直处于消化渠道库存过程中，2012Q2终端情况较一季度有所改善，库存情况逐步趋于改善，下半年伴随基数效应的逐步显现，景气度有望触底回升，可以重点关注，其中罗莱家纺业绩最具弹性。( 张晓峰  吴珊  牛仲逸 李昂)