中国平安拟发行总额不超过260亿元可转债

新华08网北京12月20日电(记者王文帅 李延霞)中国平安20日晚间宣布，其董事会审议通过了资本规划的相关议案，拟发行可转换为公司A股股票的可转换公司债券，发行总额不超过人民币260亿元。

中国平安称，该项规划发行议案还需获得股东大会审议通过以及包括保监会和证监会在内的相关监管机关的批准。本次资本规划的具体实施将根据市场的环境、状况和监管的审批进展再行确定。

根据中国平安公告，本次发行债券总额不超过人民币260亿元，具体数额提请股东大会授权公司董事会(或由董事会授权的人士)在上述额度范围内确定，发行的可转债期限为发行之日起六年，可转债票面利率不超过3%，所募集资金在扣除发行费用后，将用于补充公司营运资金，以支持各项业务发展；以及保监会批准的其他用途(包括但不限于在保监会批准后，补充公司资本金以提高公司偿付能力)，在可转债持有人转股后补充公司资本金。相关议案将提交2012年2月8日召开的中国平安2012年第一次临时股东大会审议。

伴随各业务板块的规模持续较快增长，中国平安维持偿付能力充足率的压力相应增加。截至2011年10月31日，中国平安集团的偿付能力充足率为170.7%，公司控股子公司中国平安人寿保险股份有限公司偿付能力充足率为153.2%，公司控股子公司中国平安财产保险股份有限公司偿付能力充足率为171.0%。

以上述数据静态测算，假设本次拟发行的人民币260亿元可转债全部转股，中国平安的偿付能力资本可达到人民币2089亿元，偿付能力充足率可达到194.9%。

中国平安表示，对于本次规划的融资规模和方式的选择，公司本着负责任的态度进行了反复研究和周密分析。规划方案兼顾了市场环境、股东利益及公司发展需求、监管审批周期等多方因素。

据市场有关研究分析，转债产品具有在动荡市场环境中攻守兼备、对资本市场冲击小、对既有股东摊薄效应低等特性，是目前市场环境下为投资者广泛认同的融资方式。目前国内转债市场资金比较充裕，投资者认购热情较高，这使得转债市场对融资体现出较强的承接能力。