政策暖风加外围利好 大盘收复2400点

多项“十二五”规划集中出台，隔夜美股大涨，昨日A股在内外利多因素鼓舞下呈现温和反弹，上证综指重上5日均线。不过量能不足表明市场谨慎心态依旧，分析人士也普遍认为大盘短线能否继续反弹仍有待观察。

从盘面上看，沪深两市早盘小幅高开后维持横盘整理，随后小幅回探确认了5日线的支撑力度，午后热点开始扩散，在青海西藏、航天军工及新能源等板块的带动下，指数发力上攻，最终两市双双收于当日高点，沪指重新站上五日均线。

截至收盘，上证指数报收于2412.39点，较前一交易日上涨29.36点，涨幅1.23%；深成指报收于10012.94点，较前一交易日上涨128.24点，涨幅达1.3%。按照大智慧一级板块分类，青海西藏、航天军工、新能源及保险板块涨幅居前，前期强势的食品酿酒板块小幅回调，板块指数微跌0.07%。

消息面上，多项“十二五”规划于周一集中出台为昨日市场资金寻找亮点提供了思路。本周一，商务部、国土资源部等多个部委同时发布了关于矿产资源、服务贸易、生物技术等多项行业发展规划或相关指导意见；工信部也于周一连续发布了建材、水泥、非金属矿等6个行业子规划。

受矿产资源“十二五”规划出台影响，青海、西藏、内蒙古等西部板块全日走高，富龙热电重组公告发布开盘封住涨停，金瑞矿业上午触及涨停后一直高位徘徊，收盘涨幅达7.33%。

午后船舶制造板块大幅崛起，中船股份、广船国际、中国船舶等均有超过6%的涨幅。

前期因国际环境恶化而持续低迷的外贸板块，受隔夜欧美股市大涨及服务贸易规划纲要出台的影响整体反弹，江苏国泰、厦门信达涨幅均超过3%。

对于昨日盘面，国诚投资认为，市场上攻一定程度上受到了隔夜欧美股市大幅度上涨的影响，但市场追高心态略显谨慎，体现在成交量始终不能得到有效放大。预计大盘短期仍将延续震荡走势，而受益于政策影响的个股局部行情或将有所活跃。从盘面看，近期股指跌势明显趋缓，但多头也难以展开有效反攻，短线交易性机会尚未明朗，建议投资者还是以多看少动为主。

对于中期走势，中信证券认为，市场在年末资金紧张的情况下，短期难以迅速走出反弹行情，欧债利率上行、经济增速下滑还将对指数构成压力，短期市场可能将弱势运行至12月底。明年一季度由于有信贷数据及财政资金投放的实际推动，应当是再次反弹的时点。

行业配置方面，中信证券认为目前股票估值已经反映悲观预期，在从政策底、估值底向经济底、股价底确认的过程中，各行业深幅调整的空间也较为有限，建议投资者以结构微调为主，对未来政策落实较为确定、增长明确而估值合理的农业、环保、消费等领域可以保持一定仓位，对前期反弹较为充分的其他热点主题，可考虑向低估值的主流品种转换。