上海证券交易所理事长耿亮
在以蓝筹股市场建设为主题的“第九届中国上市公司治理论坛”上,上海证券交易所理事长耿亮表示,上交所始终把完善公司治理作为蓝筹股市场建设的重要环节。通过多种方法推动上市公司不断完善公司治理结构,其中包括建立上市公司退市制度,已经对21家上市公司实施了退市,加强了对关连交易、控股股东、董事、监视、高管、股票交易行为的监管。以去年为例,全年累积审核上市公司的各类公告四万多件,实施临时停牌4500多次,发出监管函2300多份,对董事、监视和高管违规股份的交易,进行了三次全面核查,查处了55人次的违规交易。
第一,经过20年的努力上海证券交易所已经初步形成了蓝筹股市场的框架。
长期以来上海证券交易所一直有一个蓝色的梦想,这就是在党中央、国务院的正确领导下,在各方面的指导、帮助和支持下。努力把上交所打造成全世界第一流的蓝筹股市场。20年来,尤其是2005年,股权分置改革以来,上交所取得了令人瞩目的成绩,目前,我们有892家上市公司,股票总市值18.5万亿,日均交易量1260亿。随着市场规模的迅速增长,上交所在国际证券市场中的地位也不断提升,已经成长为全球规模最大的新兴市场,跨入了全球主要交易所的行列。
今天,上交所市场,已经成为大型优质企业的主要聚集地,一大批在国民经济中占有重要地位的大型优质企业,均已到上交所发行上市。一大批已上市公司,通过兼并重组整体上市,迅速做优做强。上交所蓝筹股市场框架的初步形成,目前上交所总市值一万亿以上的上市公司有2家,一千亿至一万亿之间的上市公司有25家,一百亿至一千亿之间的上市公司有245家,这近280家上市公司是上交所蓝筹股框架的核心。
此外,一批中等规模的上市公司,通过调结构、转方式、保增长持续发展壮大。目前国内进入全球财富500强企业的公司共有42家,其中33家在上交所上市。
第二,积极推动公司治理,为上交所蓝筹股市场的建设奠定坚实的基础。
20年来,上交所一直是我国上市公司治理的积极倡导者和实践者。始终把完善公司治理作为蓝筹股市场建设的重要环节。通过多种方法推动上市公司不断完善公司治理结构。
1、加强研究。从上世纪90年代开始,我们就开始研究上市公司的治理问题,普及现代公司治理的基本理念、专业知识。从2003年开始,连续8年发布《中国上市公司治理年报》,连续9年举办“公司治理论坛”。年报和论坛已经成为中国上市公司治理领域的知名品牌。
2、完成制度。2000年我们发布了中国第一份具有示范作用的《公司治理指引》,同时发挥交易所贴近市场和专业人员相对集中的优势,通过积极参与《公司法》《证券法》的制定,与立法机关、司法机关、监管机构、学术单位一起共同推进与上市公司治理相关的法律法规。并不断修改上交所内部的上市规则和其他业务规则。制定上市公司内部控制、关连交易、董事行为、控股股东、实际控制人行为等指引规定。我们还利用我们的信息系统建立了统一的股东网络投票机制。近年来我们又积极推动上市公司履行社会责任,发布了上市公司环境及其评估指引。并要求上市公司治理板块的公司,境外发行外资股的公司和境内的公司,必须披露社会责任年报。2009年已经有318家公司披露了社会责任年报,占上交所上市公司总数的40%。
3、加强一线监管。建立了上市公司的退市制度,已经对21家上市公司实施了退市,加强了对关连交易、控股股东、董事、监视、高管、股票交易行为的监管。长期以来,上交所严格监管上市公司的信息披露。以去年为例,全年累积审核上市公司的各类公告四万多件,实施临时停牌4500多次。发出监管函2300多份。对董事、监视和高管违规股份的交易,进行了三次全面核查,查处了55人次的违规交易。
4、推动公司治理的相关产品。
2004年上交所推出了公司治理板块,编制了公司治理指数,目前已经有242家上市公司,进入了公司治理指数。2009年我们又结合公司治理指数推出了公司EGF产品。2009年7月我们又推出了上市公司责任指数,今年8月在上市公司社会责任指数的基础上又推出了上市公司社会责任EGF。
经过20年的发展,上交所已经站在一个新的历史起点上,努力把上交所打造成蓝筹股市场,为多层次资本市场建设夯实尽是的基础,并逐步向符合中国国情的,更加成熟的交易所迈进,是上交所发展的历史使命,我们将在以下几个方面做出努力,进一步推进蓝筹股市场的建设。
第一,进一步从深度和广度上完善上市公司的治理。
按照抓重点、出实效的原则,从公司治理的各个层面进行制度创新。开创上市公司治理建设的新局面,我们将继续推动上市公司大力提高董事会质量,大力提高信息披露质量,完善内部运作机制和投资者保护机制,全面履行社会责任,进一步采用公司治理的最佳做法,持续增强中国资本市场的吸引力,和国际竞争力。
第二,进一步推动大众型优质企业改制上市。
目前上交所市值在100亿以上的大中型企业有280家,占上市公司总数的30%。还有很多大中型优质企业,行业龙头企业、骨干企业还没有完成改制上市。上交所将继续加强与各方面的联系和合作。为能能源、军工、文化、铁路、核电等大中型企业的改制上市,提供全面服务。
第三,继续加大上市公司重组兼并的力度。
从规模和业绩上看,上交所还有一些上市公司。市值偏小,一些上市公司市盈率较高。少数上市公司仍然处在亏损状态,上交所将进一步推动并购重组,提高并购重组的质量和效率,鼓励控股股东将优质资产,优质项目注入上市公司。推进企业的整体上市,促进上市公司做优做强。
第四,积极推动国际板建设。
蓝筹股市场既应该包括国内的上市公司,也应该包括境外的上市公司,上交所最近以来,积极研究和推动国际板建设。努力把上交所建设成为一个有国际辐射力的蓝筹股市场。目前我们已经初步完成了上市、交易等业务规则和技术方面的准备工作。深入研究了信息披露、持续监管、跨境执法、投资者保护等重要问题。为国际板的推出积极创造调整。
