诺安灵活配置

诺安灵活配置

诺安灵活配置(代码：320006)是诺安基金旗下的一只灵活配置混合型基金，该基金成立于2008年5月，最新规模为42.8亿元，现任基金经理为夏俊杰。业绩比较基准为沪深300指数收益率*60%+上证国债指数收益率*40%。

投资要点

长期业绩稳定，今年业绩出色：基金2010年3月以来收益达119.7%，为同类同期前10%；近三年业绩同样稳居同类同期前10%。今年以来，沪深300指数下跌17.9%，基金业绩比较基准下跌10.2%，而基金净值仅下跌0.7%，体现了基金调仓灵活、均衡配置以控制风险的优势。

灵活调整仓位：根据契约，基金的股票资产占比介于30%-80%之间，债券等其他资产占比介于20%-70%之间，基金经理可自由调整仓位以应对市场变化。基金仓位在2015年一、二季度末分别达到78.4%和76.3%的高点，之后大幅度减仓，而在三、四季度末仓位分别降为52.5%和39.4%，2016年一季度末回升到44.4%，剩余资产持有现金或以同业票据形式进行短期流动性管理。

均衡配置，控制风险：基金综合运用优势企业增长策略、内在价值低估策略、景气回归上升策略这三种策略构建股票组合。在个股层面，基金采用均衡配置策略，较少出现单只股票持有占比超过6%的情况，核心持仓的前十大重仓股较为平均，以此控制风险。该基金最近两个季度大幅度超配采矿业和农林牧渔行业里面的优质公司。