北京(CNFIN.COM/XINHUA08.COM)--7日，万科A低开低走，盘中最低触及每股17.67元，终结“五连阳”走势。此前，公司曾公告称第一大股东变为钜盛华及其一致行动人前海人寿。
在最新销售数据表现良好的背景下，机构预计全年销售额达到2500亿已无悬念。同时，受益于转型和行业集中度提升，机构看好公司未来价值重构和估值修复空间的提升。
万科A第一大股东“换人” 股价终结“五连阳”
12月6日晚，万科A发布公告称，接到深圳市钜盛华股份有限公司的详式权益变动报告书，截至12月4日，钜盛华通过资管计划在深交所证券交易系统集中竞价交易买入公司A股股票5.49亿股，占公司总股本的4.969%。
此前华润作为万科A第一大股东，持股比例达15.29%，而在此次权益变动后，钜盛华及其一致行动人前海人寿合计持有公司A股股票22.11亿股，占公司总股本的20.008%，取代华润成为公司第一大股东。
万科A在公告中还表示，本次股东变动属于公司第一大股东变化，不触及要约收购。同时，公司股权结构分散，第一大股东发生变更后，仍不存在控股股东和实际控制人。
7日，万科A低开低走，盘中最低触及每股17.67元，截至收盘，跌幅达5.06%，报每股18.02元，而在此之前，万科A股价呈现“五连阳”走势，期间累计涨幅达到33.10%，其中12月1日和12月2日两个交易日连续涨停。4日盘中，万科A盘中最高触及每股19.84元，刷新自2008年6月以来新高。
最新销售数据靓丽 机构看好估值修复空间
值得注意的是，12月4日，万科A发布的最新销售数据显示，11月公司实现销售面积192.8万平方米，销售金额241.1亿元。前11个月累计实现销售面积1820.1万平方米，销售金额2282.3亿元。
中投证券研报指出，在10月单月销售同比增速较此前6个月大为放缓后，本月重回并已连续7个月单月销售破200亿元。前11个月累计签约2282亿元，同比增20.1%，已经超越去年全年，预计全年销售额达到2500亿已无悬念。
而在业绩表现抢眼的背景下，多家机构认为，受益于转型和行业集中度提升，公司价值重构正逐步上演，而估值修复空间也有望进一步打开。
中银国际证券研报认为，作为行业龙头，公司将在行业整合并购过程中持续受益于集中度的提升。与此同时，近期公司围绕消费地产、产业地产、以及地产延伸业务积极布局，推动业务转型，预计后续如产业地产、物流地产、教育地产等等转型升级业务待成熟之后也将逐步分拆，公司价值重构正逐步上演，维持公司2015年至2016年每股收益预期分别为1.66元和2.01元，维持A股、H股买入评级。
东方证券同样维持公司买入评级，预测2015年至2017年每股收益分别为1.51、1.74、2.15元，因公司转型更为明确，在保利地产、招商地产等公司2015年估值13倍的基础之上，给予万科2015年14倍的动态市盈率，对应目标价每股21.14元。
中投证券则认为，公司作为绩优龙头、销售屡创新高盈利改善，同时积极转型，延伸上下游产业链，狠抓落实“八爪鱼”战略，其中物业服务、物流地产、出租公寓、教育营地等戓略发展迅猛，为长期估值提升打开了空间。维持2015年至2017年每股盈余1.59、1.78和2.01元的预测，对应动态市盈率12、11、10倍，提高公司未来6个月至12个月的目标价至16年15倍动态市盈率26.7元。
不过，上述机构也同时提示了相关风险，比如行业回暖及政策宽松低于预期，多元化业务扩张待时间检验等。
免责声明:本文不构成投资建议。投资有风险，入市须谨慎!
