上周，申万国防军工指数实现五连阳，合计上涨14.65%，在行业涨幅排行榜中高居榜首。实际上，自7月16日以来该指数实现了七连阳，且自7月9日反弹以来仅7月21日小幅回落，其余均保持强势上行态势，从最低1476点上涨至了2554.59点，涨幅接近七成，远超过其他行业成为本轮反弹的“急先锋”。
28只成分股上周均实现了不同程度的上涨。其中，亚星锚链的涨幅高达57.14%，遥遥领先于其他个股；钢构工程、光电股份的涨幅也均超过了三成；此外还有中航动控、成发科技等在内的12只个股涨幅超过了20%。
由于消息面利多丰富，机构投资者多数看好军工板块的行情演绎。中信建投证券表示，看好7月中下旬至8月底的军工板块行情。六月军工板块充分调整，为下一轮上涨预留了空间，而军工在历次大盘反弹中均呈现领先特征；9月3日大阅兵是行业内最重大事件，其带动作用会提前反应；军民融合政策走向深化、国防工业2025规划的编制和低空开放试点扩大等事件性刺激在未来会陆续出现。国元证券和安信证券则均认为，军工资产证券化步伐刚开启，下半年军工主题投资机会丰富。
短线来看，国防军工指数受到60日均线压制而短线承压，内部个股获利盘较多、前期解套盘压力也待释放，短线调整或将发生，不过短线的调整并不改变后续强势格局的演绎。(张怡)
