□本报记者 王辉
股指期货市场周五迎来沪深300、中证500、上证50三大品种7月合约的交割。当日多头高举高打，三大期指继周四之后再度出现整体大幅度强势上涨。三个期指品种新的主力合约IF1508、IC1508、IH1508，全天涨幅分别达到6.84%、10.00%和2.41%。当日到期的IF1507、IC1507、IH1507合约，也如期实现平稳交割。
业内人士表示，本次期指到期合约交割情况再次表明，股指期货定价是对A股现货市场的跟随反映及对未来走势的合理预期，并不存在期指市场决定现货市场走势的状况。此前一些不了解股指期货运行规则的投资者一度担心的所谓“交割日效应”、“交割日魔咒”也再次被证明为子虚乌有。整体而言，由于在交割日股指期货强制向现货收敛，因此期指合约只会跟随现货市场运行，而不是反过来影响现货市场。
具体市况方面，周五期指三大品种主力合约早盘小幅高开、略休整后即展开震荡上攻，盘中各品种持仓温和上涨，并未因交割日而出现多空显著对峙的状况。截至收盘，IF1508大涨6.84%、IC1508收至涨停、IH1508上涨2.41%。成交、持仓方面，三大期指品种总成交量较周四小幅下降；沪深300期指总持仓减少214手至82015手，中证500期指总持仓增加1703手至18048手、上证50期指总持仓减少1554手至24364手。升贴水方面，在经过周五的强势上涨之后，期指三品种主力合约与现货指数的贴水幅度进一步下降。
对于三品种7月合约的具体交割情况，中国金融期货交易所表示，本次期指交割表现出交割量低于历史水平、收盘价与交割结算价收敛良好两大特征。具体来看，本次股指期货各品种总交割量为2619手，较6月份大幅减少6684手，也低于历史平均水平。此外，股指期货交割月合约收盘价与交割结算价也收敛良好。其中，IF1507合约收盘价与交割结算价相差0.28点，IH1507合约收盘价与交割结算价相差0.04点，IC1507合约收盘价与交割结算价相差0.45点，均为历史偏低水平。
