⊙记者 赵旭 王璐 王莉雯○编辑 邱江
今日，大智慧与湘财证券的重组方案揭开面纱：今年1月24日才挂牌新三板的湘财证券，将与大智慧“联姻”。这是继上海证券被国泰君安收编、申万吸并宏源证券、中纺投资重组安信证券之后，券商行业的又一起并购重组案例，也是首家上市公司以互联网金融企业身份进军券商行业。有业内人士认为，大智慧从去年开始布局的互联网金融战略，其价值开始逐渐释放。
收购方案一拍即合
大智慧、湘财证券今日双双公告，大智慧及全资子公司财汇科技拟与湘财证券现有股东签署《重组意向书》，大智慧及财汇科技拟通过向湘财证券全体股东非公开发行大智慧股份及支付现金的方式购买湘财证券100%的股份。
公告显示，财汇科技拟以现金方式购买新湖控股持有的湘财证券1.12亿股(占总股本的3.5%)，大智慧拟以发行股份方式购买其他股东持有的剩余30.85亿股(占总股本的96.5%)。同时，大智慧拟募集配套资金不超过27亿元，用于向湘财证券增加资本金、补充营运资金。本次交易中湘财证券100%股份的作价根据有证券业务资质的评估机构出具的评估结果协商确定，原则上不超过90亿元人民币。
大智慧、湘财证券的“联姻”其实并不令人意外。早在2009年，湘财证券就和大智慧结成战略合作伙伴，如今的重组可谓水到渠成。此次收购完成后，大智慧将成为首家拥有证券全牌照的互联网企业，湘财证券也将获得上市融资平台。
湘财证券成立于1996年8月2日，去年年底由有限责任公司整体变更为股份有限公司，并于今年1月24日于全国股转系统挂牌，成为第一家挂牌新三板的金融机构。湘财现拥有1500余亿客户资产、100余万客户、53家营业部、4家分公司、2家子公司、全牌照证券业务及多项创新业务资格，是一家全国性综合金融服务提供商。
财务数据显示，截至2014年6月30日，湘财证券资产总额167.72亿元，净资产37.13亿元；报告期末，公司实现营业收入5.31亿元，同比增长42.25%；净利润1.97亿元，同比增长203.77%。从收入构成看，自营投资业务和信用交易业务收入增长是推动今年上半年公司营业收入增长的主要原因。
业务互补前景看好
湘财证券相关负责人在接受上证报记者专访时表示，“现有的互联网金融以单个的项目为多，完全融合在一起的互联网公司和金融类公司并不多，加之大智慧本身就有金融的基因，我们很看好这样的平台。”
“大智慧团队具备金融的基因，它客户的有效性强，月均活跃用户大概1000万户以上，其客户是真正有效的、金融的，这点很重要，它的这块用户与我们很契合。再者，大智慧平台自身也做了很多布局，未来与湘财结合后都是很有用的。”这位负责人表示。
据悉，大智慧全资子公司香港AASTOCKS是香港最大的金融信息服务商和财经网站，其旗下的全资子公司AYERS亦是香港当地最大的交易柜台提供商。大智慧上市之后，还在新加坡收购了一家信息服务商和一家交易服务商，以及在日本收购了一家信息服务商。
湘财表示，以上布局借助证券公司的通道和专业资源，能够有效打通海内外通道，尤其是沪港通正式开闸后，可以为境内外投资者提供便利有效的服务。同时，大智慧方面也表示，收购湘财证券股权将找到新的盈利增长点，重组完成后，双方将发挥协同效应，提升盈利能力。
“我们觉得治理结构上没有太大的问题，双方业务上互补性很强，在经纪业务上会高度融合，大智慧会更偏重互联网这块，我们偏证券类业务，未来大智慧将侧重把平台规模做大，做大客户量。”上述负责人坦言。
记者了解到，双方下一步计划是，在基础平台做完后，其目标是做成最大的投资类网站，未来包括期货、银行、保险等，成为覆盖全市场的投资类品牌。
惠及多家上市公司
本次收购，湘财证券的股东也将成为受益对象。值得一提的是，湘财的股东中包括了五家上市公司。
湘财证券8日刚刚发布的半年度报告显示，截至2014年6月30日，公司股东总数为16家，其中新湖控股有限公司依然对其拥有绝对控股权，持股比例达71.15%。此外，上市公司新湖中宝、华升股份、电广传媒、长城信息、金瑞科技分别持有3.44%、2.29%、1.13%、0.10%、0.08%的股权。
为此，新湖中宝、电广传媒、华升股份等上市公司也于今日齐发公告称，目前公司所持湘财证券股份在交易中将会有评估增值，交易完成后其将持有上市公司大智慧的股份，资产流动性增强，未来将继续分享大智慧和湘财证券的后续发展成果。
其中，金瑞科技的公告特别明确，交易完成后，公司持有的湘财证券股份将全部转换为大智慧新增股份，本次交易金额预计为680 万元。据此估算，新湖中宝、华升股份、电广传媒、长城信息此次交易涉及金额预计在3亿元、2亿元、9600万元、850万元左右。
业内人士指出，大智慧收购湘财证券对于湘财的股东而言，利益空间可以期待。比如，由于所涉业务板块不景气，华升股份在今年上半年业绩不是很理想，净利润亏损1000多万元。而此番大智慧收编湘财后，对华升的影响可想而知。
