威海广泰拓展消防产业链拟并购营口新山鹰

⊙实习生 吴琦玥 见习记者 滕飞 ○编辑衡道庆

威海广泰今日公告，公司计划向新疆广泰、重庆信三威、范晓东、杨森合计发行股票数量不超过5308.22万股，发行价格为11.68元/股，募集资金总额不超过6.20亿元，所有发行对象均以现金方式认购。其中，募集资金净额5.2亿元用于收购营口新山鹰80%股权，7500万元用于补充流动资金。公司股票今日复牌。

据了解，营口新山鹰的主要产品为火灾自动报警系统，占营业收入的比例约为85%。在该细分领域市场占有率达1.04%，在火灾自动报警行业中排名第六。除此之外，公司还研制开发了大空间灭火系统与智能疏散应急照明控制系统，预计2014年起相应的销售收入将有较大程度提升。

值得一提的是，标的公司2014年至2016年度预计分别实现营业收入1.75亿元、2.04亿元和2.33亿元，预计实现净利润分别为5501.05万元、6491.32万元和7510.27万元。另外，营口新山鹰实际控制人范晓东及杨森追加承诺，2014年至2016年间累计实现的净利润不低于2.4亿元，折合年均净利润为8000万元。如果净利润未达目标，范晓东、杨森将以其在本次非公开发行中认购获得的股份向公司进行补偿；如果达到1.95亿元但未达到2.4亿元，上述二人承诺将进行现金补偿。

营口新山鹰本次交易价格对应的整体估值为6.50亿元，动态市盈率约为11.82倍；至2014年4月末，A股消防行业上市公司最低市盈率为40.54倍，远高于公司本次股权收购对价相应的市盈率水平。而A股同类资产并购中，坚瑞消防今年2月公告拟以4.2亿元收购达明科技100%股权，交易市盈率约为13.42倍。