险资将利用优先股等投资工具助力城镇化建设

新华社记者谭谟晓、李延霞

北京(CNFIN.COM / XINHUA08.COM)--保监会近日出台《保险业服务新型城镇化发展的指导意见》，提出了保险业服务新型城镇化的重点措施。

值得注意的是，保险资金将探索项目资产支持计划、公用事业收益权证券化、优先股，以及股债结合、夹层基金等新型投资工具和方式，满足基础设施建设多元化的融资需求。此外，下一步保险业将以健全农业保险服务体系为着力点，促进城镇化与农业现代化同步发展。在保监会力推险资为城镇化补缺的情况下，保险资金将迎来更广阔的用武之地。

---三大创新更好服务新型城镇化

作为社会化的风险分散与风险管理机制，保险已成为现代社会生产、生活方式的重要组成部分。随着我国新型城镇化的深入发展，迫切需要构建种类丰富、覆盖广泛、保障全面、优质高效的城镇化保险服务体系，为推进中国特色的城镇化健康发展提供有力的保险保障。

保监会公布的数据显示，近年来，随着经济社会的快速发展，我国保险业改革发展取得了长足进步。2013年全国实现保费收入1.72万亿元，保险市场规模世界排名第四位。

专家表示，我国新型城镇化的深入发展必将激发巨大的保险需求，为保险业持续健康发展带来极为难得的历史机遇。

保监会副主席王祖继指出，《意见》提出了保险业服务新型城镇化发展的6个方面21条重点措施，归纳起来突出体现为加快三大创新：

一是加快产品服务创新。加强新型城镇化保险需求研究，围绕新型城镇化的多样化保险需求，鼓励发展居民养老保险、医疗健康保险、农业保险、责任保险、巨灾保险、信用保险、保证保险、科技保险、绿色保险、文化产业保险等诸多领域的产品和服务，不断提升保险业服务城镇化的质量。

二是加快市场主体创新。鼓励发展区域保险公司，发挥其贴近当地市场的优势，更好地为当地新型城镇化服务。鼓励发展养老、健康、责任、汽车和农业等专业保险公司，探索发展信用保险机构，丰富市场主体组织形式。结合新型城镇化空间分布和规模结构，合理布局保险市场主分支机构。

三是加快保险监管创新。建立保险业服务新型城镇化的监管激励机制，积极推进市场化改革，提高市场活力和服务效率。努力营造包容开放的行业创新氛围，凡是适应新型城镇化发展需要的保险创新活动，只要符合保险业发展规律且风险可控，保险监管都予以支持。

---充分发挥资金融通和社会保障双重功能

保险资金具有规模大、期限长、稳定性强、融资成本相对低廉的特点，契合了城镇化进程中基础设施等长期项目的资金需求。

数据显示，近年来保险资金在支持城镇基础设施建设方面取得了积极成效，包括推动基础设施投资试点、开展不动产投资、债券投资等。目前保险机构已经投资上海、天津、武汉、南京和重庆等城市的保障房项目，拟投资金额达到929亿元；有5家保险机构投资10个养老社区项目，预计总投资153亿元。

王祖继表示，下一步保险业要充分发挥资金融通功能，创新新型城镇化的金融支持形态。探索项目资产支持计划、公用事业收益权证券化、优先股，以及股债结合、夹层基金等新型投资工具和方式，满足基础设施建设多元化的融资需求。

按目前保险资产配置结构和发展趋势估计，“十二五”末，保险资金将通过债券、股票等方式间接为城镇化发展提供资金，预计占保险资金总量的60%至70%，总体规模将达到6.12万亿元至7.14万亿元。通过基础设施投资计划、股权和不动产投资等方式，直接为城镇化发展提供资金，预计占保险资金总量的10%至20%，总体规模将达到1.02万亿元至2.04万亿元。

记者了解到，中国人保集团近日与广东省政府签署了《广东交通150亿元融资合作框架协议》和《广东(人保)粤东西北振兴发展股权基金合作框架协议》，两项合作涉及总金额达271亿元。主要投资于广东省“十二五”期间高速公路项目和粤东西北地级市(含肇庆)的新区及中心城区的扩容提质项目。

中国人保集团董事长吴焰指出，此次签署债权和股权投资框架协议，不仅实现了广东省引进保险资金合作第一单，更对广东省区域协调发展具有重要创新意义。

而对于业内热议的优先股等新型投资工具，平安证券分析师缴文超在接受记者采访时表示，目前保险公司负债呈长期化特征，更加鼓励销售长期保单和期交保单。因此，保险期间在10年以上的保单需要有10年以上具有稳定现金流的投资资产去匹配。优先股具有长期性、现金流稳定、高收益特征，正好是保险资金所追求的投资品质。

保监会副主席陈文辉也曾表示，要探索保险资金投资优先股等新型金融工具，为实体经济提供长期股权投资，化解融资成本高的问题。

---健全农业保险服务体系

保监会公布数据显示，2013年我国农业保险承保农作物11.06亿亩，占全国播种面积的45%，提供风险保障1.39万亿元，支付赔款209亿元，受益农户3367万户次。农业保险经济补偿、保障农业的功能得到充分体现。

新型城镇化强调四化同步、统筹城乡，推动城镇化和农业现代化相互协调。下一步，保险业将以主要粮食作物和畜产品为重点，扩大农业保险保障范围和覆盖区域，逐步提高保障程度。预计到2020年，实现主要农作物承保覆盖面达到播种面积的60%，农业保险保障金额达到6万亿元。

王祖继表示，保监会将发展多形式的涉农保险，协调财政等部门完善补贴机制，推动发展地方特色农产品的农业保险。围绕区域和产业发展政策，开发推广“菜篮子”产品价格保险、天气指数保险、小额信贷保证保险、农房保险、农产品质量保证保险、农业基础设施保险等新型险种。

此外，保监会还将创新农业保险经营组织形式，推动农村相互保险试点。预计到2020年，实现农产品价格保险覆盖主要大中型城市。

首都经贸大学保险系教授庹国柱表示，目前的农业保险仅覆盖一半左右的农业品种，而且基本上是保成本，这样造成农民的参保意愿不高。

虽然保险业和城镇化多个环节紧密相连，但庹国柱强调，要真正抓住城镇化发展的机会并不容易，参与的人多了，就能做的大一点，如果都没有人参与，给再多的利好政策都没有效果。除了保险资金投资方面，其他所有的经营业务都需要以市场需求为导向。