瑞银证券收购普民期货获批

外资背景期货公司将再添一家

瑞银证券完成对上海普民期货的收购后，国内将诞生第四家具有外资背景的期货公司。随着今年证券期货监管工作会议精神的落实，以及国内期货市场“走出去”和“引进来”步伐的加快，未来国内拥有外资背景的期货经营机构数量还会增加。

期货日报记者近日独家获悉，去年年底，证监会已经批准具有外资背景的瑞银证券有限责任公司（下称瑞银证券）收购上海普民期货股权的申请，目前收购已经进入具体操作阶段。收购完成后，上海普民期货将成为国内第四家具有外资背景的期货公司。

作为一家老牌期货公司，上海普民期货于1998年10月1日成立。公开资料显示，该公司2012年亏损188.52万元，截至2012年年底，公司净资产为2527.3万元。据记者了解，该公司很早就已开始清退客户，主动减少营业活动。

瑞银证券是由北京国翔资产管理有限公司、瑞士银行有限公司、中国建银投资有限责任公司、国家开发投资公司、中粮集团有限公司、国际金融公司对原北京证券有限责任公司重组后共同出资组建的证券公司。公司注册资本为14.9亿元人民币，经营范围包括证券经纪（含境内上市外资股）、证券投资咨询、证券承销与保荐（含境内上市外资股）、证券自营、证券资产管理等业务。

据知情人士透露，早在四五年前，瑞银证券就与上海普民期货进行了接触，后来由于监管部门暂时关闭了外资参股国内期货公司的大门，双方的收购谈判一直没有展开。

去年证监会简化行政审批，放松监管的一系列举措逐一落实，这让瑞银证券对上海普民期货的收购申请得以通过。如果收购顺利，上海普民期货将成继银河期货、中信新际期货和摩根大通期货之后的国内第四家具有外资背景的期货公司。

值得注意的是，其他三家期货公司的外资均是通过港澳子公司获得参股资格的，而瑞士银行则是通过在内地注册成立的瑞银证券，依据2012年中国证监会公布的《关于期货公司变更注册资本或股权有关问题的规定》（下称《规定》）获得参股资格的。

根据《规定》，境外投资者直接或间接参股的中国境内法人入股期货公司的，单一境外投资者间接拥有期货公司股权权益或表决权的比例应当低于5%，有关联关系的应当合并计算，但有两种情况除外：一是境外投资者系通过参股上市公司间接拥有期货公司股权权益或表决权，且该上市公司的控股股东、第一大股东、实际控制人为中方投资者；二是境外投资者系通过参股证券公司间接拥有期货公司股权权益或表决权，且该证券公司已经取得证券经纪、证券自营、证券资产管理等3种以上业务资格。显然，作为外资的瑞士银行符合《规定》中的例外情况，可以间接拥有期货公司5%以上股权权益。

在今年的全国证券期货监管工作会议上，中国证监会主席肖钢表示，将放宽证券期货经营机构准入，扩大行业对内对外开放，支持符合条件的主体设立证券期货经营机构，形成国有、民营、内资、外资并存的多元化竞争格局和优胜劣汰机制。按照准入前国民待遇加负面清单的管理模式，推动相关法律法规修改，并在此基础上逐步放宽证券期货业外资准入限制，允许外资证券期货经营机构设立独资子公司或分公司，取消合资公司业务牌照限制。业内人士预计，随着国内期货市场“走出去”和“引进来”步伐的加快，未来国内拥有外资背景的期货经营机构数量还会增加。