上交所严控新股炒作

作为新股发行暂停一年半之后上市的首只股票，纽威股份昨日在上交所上市交易。该股上市受到市场高度关注和追捧，开盘瞬间就触及上交所关于新股上市首日集合竞价阶段有效申报价格的上限，被上交所认定为异常波动而实施盘中临时停牌。停牌时该股报收23.31元，较每股17.66元的发行价上涨31.99%。

上交所随即发布了《关于N纽威(603699)盘中临时停牌的公告》，公告称：“N纽威(603699)今日上午交易出现异常波动。根据《上海证券交易所交易规则》和《关于进一步加强新股上市初期交易监管的通知》的有关规定，本所决定，自2014年01月17日09时30分开始暂停N纽威(603699)交易，自2014年01月17日10时00分起恢复交易。本所提醒投资者注意交易风险，理性投资。恢复交易后，如该证券交易再次出现异常波动，本所可实施第二次盘中临时停牌，停牌时间持续至今日14时55分。”

上交所对纽威股份实施盘中临时停牌的依据以及上述公告中涉及的“第二次盘中临时停牌”的内容，主要基于该所2013年12月13日发布的《关于进一步加强新股上市初期交易监管的通知》。该《通知》建立了以新股发行价为比较基准的上市首日停牌机制，规定新股上市首日，集合竞价阶段有效申报价格不得高于发行价格的120%且不得低于发行价格的80%；连续竞价阶段有效申报价格不得高于发行价格的144%且不得低于发行价格的64%。其中，14：55至15：00有效申报价格不得高于当日开盘价的120%且不得低于当日开盘价的80%。超过有效申报价格范围的申报为无效申报。集合竞价阶段未产生开盘价的，以当日第一笔成交价格作为开盘价。此外，新股上市首日连续竞价阶段，出现盘中成交价格较当日开盘价首次上涨或下跌10%以上(含)，或盘中成交价格较当日开盘价上涨或下跌20%以上(含)，属于异常波动，交易所可以对其实施盘中临时停牌。因前一情形停牌的，当日仅停牌一次，停牌持续时间为30分钟，停牌时间达到或超过14：55的，当日14：55复牌；因后一情形停牌的，停牌时间持续至当日14：55。

纽威股份昨日开盘即达到23.31元，这个价格已是发行价的131.99%，因此上交所有充分的理由对其实施临时停牌。如果该股在当日复牌后的交易中再度触及上述规定中有关有效申报价格的上下限，则可能被实施第二次盘中临时停牌。纽威股份昨日复牌后走势较平稳，下午两点以后再度攀升，最高曾触及25.42元，是发行价的143.94%，距144%的上限仅差1分钱。

除了对新股上市首日的价格波动范围做了限制之外，该《通知》还明确了新股上市初期重点监管的“异常交易行为”。这些行为包括：(一)同一证券账户或同一控制人控制的多个证券账户，单日以竞价方式累计买入数量超过新股实际上市流通量1%。的；(二)同一证券账户或同一控制人控制的多个证券账户进行日内反向交易或频繁隔日反向交易，且数量较大的；(三)在集合竞价阶段或收盘前15分钟，通过高价申报、大额申报、连续申报、频繁申报撤单等方式，严重影响新股开盘价或者收盘价的；(四)在连续竞价阶段，当最新成交价接近日内最高成交价时，以不低于行情即时揭示的最低买入价格累计申报买入数量超过新股实际上市流通量0.2%。的；(五)申报买入价格高于申报时点之前的行情揭示最新成交价的2%，且数量较大的；(六)利用市价委托进行大额申报，严重影响新股交易价格的。

上交所有关负责人此前表示，上交所将对新股上市初期交易进行盘前、盘中、盘后全过程的监管。上交所并且根据前几年市场的新股交易情况，梳理出了200多个炒新重点账户，发送给相关证券公司，要求证券公司对这些账户的新股交易情况予以重点关注。对于出现《通知》中规定的新股异常交易行为的账户，上交所将采取盘中暂停账户当日交易的监管措施。对于多次被盘中暂停交易的账户，上交所将采取限制其多个交易日所有沪市挂牌A股买入交易的纪律处分措施。对于被限制交易两次以上的账户，上交所将视市场情况，将账户所有人认定为不合格投资者，限制其一定期限内参与新股上市初期的交易。对于炒新行为恶劣的账户，上交所将进一步加强分析，并将涉嫌违法违规的上报证监会查处。