大幅提高股改对价 S*ST华塑保壳在望

⊙记者 赵晓琳  ○编辑 邱江

S*ST华塑已经走到了生死攸关的关口，抛出了一份引入第三方的新股改对价方案：拟采取“捐赠资产对价+资本公积金转增”的组合方式进行股改对价安排。相较之前已被否掉两次的方案，新方案显露出潜在控股股东的诚意。

方案显示，成都麦田投资有限公司向上市公司赠与现金2亿元，以及成都麦田园林有限公司100%股权，用于代全体非流通股股东支付股改对价。同时，公司以5亿元资本公积金定向转增5亿股。其中，向麦田投资转增1.98亿股；向股改实施股权登记日登记在册的全体流通股股东转增3.02亿股，折算为流通股股东每10股获得20股。

上述转增完成后，S*ST华塑总股本将变为7.5亿股，麦田投资成为S*ST华塑的潜在控股股东。

根据协议，此次资产赠与的条件是：麦田投资受让济南鑫银投资有限公司的100万股非流通股正式过户至麦田投资名下，以及本次股权分置改革方案获股东大会审议通过。

据披露，截至今年9月30日，麦田园林经审计的净资产为5683.81万元，股权评估值为20228.59万元。

S*ST华塑认为，本次股改方案，从短期看，为上市公司化解债务危机、避免破产、避免暂停上市、成功快速实现业务转型和寻找新的盈利增长点，提供了重要解决方案；从长期看，上市公司获得独立自主开展园林业务所需的完整生产经营优质资产和现金流，为公司可持续发展打下了坚实基础。

相较于S*ST华塑2008年1月份和今年8月份抛出的股改方案，新方案显示潜在控股股东的诚意增加不少。

2008年1月，S*ST华塑披露的方案为：以现有流通股本1.51亿股为基数，向全体流通股股东定向转增股本，每10股获得4.15股，相当于向流通股股东每10股送1.32股，未能获得股东大会通过。同样的方案在今年8月份重启，于9月份再一次遭遇股东大会投票否决。

如今，新方案通过引入独立第三方公司进行资产赠予，既提高股改对价水平，同时又改善了公司自身的经营状况，获得股东大会通过的胜算增加不少。不过，根据深交所的规定，留给S*ST华塑通过方案的冲刺时间并不多了。因此，S*ST华塑董事会将在12月11日之前(含当日)与流通股股东进行紧锣密鼓地沟通后公告非流通股股东与流通股股东沟通协商的情况、协商确定的股权分置改革最终方案，并申请公司股票于公告后下一交易日复牌。如果S*ST华塑董事会未能在12月11日之前(含当日)公告协商确定的改革方案，将刊登公告宣布取消本次相关股东会议，并申请公司股票于公告后下一交易日复牌。

S*ST华塑董事会将申请自临时股东大会暨相关股东会议股权登记日的次一交易日2013年12月19日起至股权分置改革规定程序结束之日公司股票停牌。